Огляд ринку венчурного капіталу в шифруванні 2024 року: загальна сума перевищує 11,5 мільярда доларів, а сектор інфраструктури займає лідируючі позиції
Огляд та перспективи ринку ризикових інвестицій у 2024 році
2024 року ринок шифрування зазнав значного зростання, ринкова капіталізація ліквідних шифрованих валют досягла 3,4 трильйона доларів наприкінці року, що на 88% більше в порівнянні з минулим роком. Ринкова капіталізація біткоїна наблизилася до 2 трильйонів доларів, що становить 62% від загального зростання. Хвиля мемкоїнів та токенів штучного інтелекту також сприяла цьому, особливо активність на ланцюзі Solana.
Незважаючи на відновлення ринку, сфера шифрування венчурного капіталу все ще стикається з викликами. Основні тенденції, такі як біткоїн, мемкоїни та токени ШІ, пропонують обмежені можливості для інвестування. Такі колись популярні сфери, як DeFi, ігри, метавсесвіт та NFT, не змогли залучити значний обсяг нового капіталу. Досвідчені компанії інфраструктури піддаються тиску з боку традиційних фінансових установ.
Нові тенденції, такі як стейблкоїни, токенізація, злиття DeFi з традиційними фінансами та перехресні області шифрування AI демонструють потенціал, але все ще перебувають на початковій стадії. Макроекономічний тиск заважає високоризиковим інвестиціям, що має значний вплив на індустрію шифрувальних венчурних капіталовкладень. Після краху крипторинку у 2022 році більшість універсальних венчурних капіталістів зберігали обережність.
Згідно з даними деякого дослідницького агентства, у четвертому кварталі 2024 року стартапи в сфері шифрування та блокчейну отримали венчурну інвестицію в розмірі 3,5 мільярда доларів, що на 46% більше в порівнянні з попереднім кварталом. Проте кількість угод зменшилася на 13%, до 416 угод. Загальна сума інвестицій за рік становила 11,5 мільярда доларів, з 2153 угодами.
Є аналізи, які прогнозують, що до 2025 року річні інвестиції в ринок шифрування перевищать 18 мільярдів доларів, а кілька кварталів перевищать 5 мільярдів доларів. Інституціоналізація біткоїна, розвиток стейблкоїнів та регуляторний прогрес у злитті DeFi та традиційними фінансами стануть основними сферами інновацій у майбутньому.
Історично ціна біткойна сильно корелювала з інвестиціями в криптовалютні стартапи. Однак з січня 2023 року ця кореляція помітно зменшилася. Можливі причини включають: коливання ринку та невизначеність регулювання змусили інституційних інвесторів коливатися, ринковий наратив на користь біткойна затуляє інші можливості, загальний спад на ринку венчурного капіталу тощо.
У 2024 році інфраструктурна сфера домінувала в шифрувальних венчурних інвестиціях, залучивши понад 610 угод на суму 5,5 мільярда доларів, що на 57% більше в порівнянні з минулим роком. Основна увага інвестицій зосереджена на розширенні блокчейн-мережі через рішення L2, підвищення швидкості, зниження витрат і масштабованості. Модульна технологія, така як доступність даних і спільні сортувальники, отримала значне фінансування, а ліквідні стейкінгові протоколи та інструменти для розробників залишаються ключовими пріоритетами.
NFT та ігрові стартапи залучили 2,5 мільярда доларів, трохи більше, ніж у 2023 році. Незважаючи на стабільність фінансування, активність на ринку NFT знизилася через зростання популярності memecoin. Фінансування корпоративного блокчейну різко знизилося на 69% до 164 мільйонів доларів.
Фінансування Web3 виявило стійкість, за останні два роки залучивши 3,3 мільярда доларів США. Зростання зумовлене новими тенденціями, такими як SocialFi, шифрування AI та DePIN. DePIN став швидкозростаючою вертикаллю, залучивши понад 260 угод і майже 1 мільярд доларів США фінансування.
DeFi у 2024 році сильно відновиться, досягнувши понад 530 угод фінансування, що на 85% більше порівняно з минулим роком. Використання DeFi на основі біткойна, включаючи стейблкоїни, кредитні протоколи та безстрокові протоколи, є ключовими рушійними силами зростання.
Ранні фінансування все ще домінують, залучивши 60% капітальних інвестицій, пізні фінансування складають 40%, що є значним підвищенням порівняно з 15% у третьому кварталі.
Серед активних інвесторів, певна відома установа веде з понад 100 інвестиціями, інші основні учасники, такі як венчурний відділ певної біржі, певний капітал тощо, також залишаються активними. Серед ангельських інвесторів, засновник певної відомої блокчейн-платформи є найактивнішим, взявши участь у понад 40 інвестиціях.
У 2024 році шифрування ризикових фондів спостерігається слабка активність у залученні коштів: 79 нових фондів зібрали 5,1 мільярда доларів, що є найнижчим показником з 2020 року. Медіана та середній розмір фондів знизилися до найнижчих рівнів з 2017 року, що відображає ускладнення умов фінансування.
З історії видно, що малі фонди (менше 100 мільйонів доларів) домінують у шифруванні венчурного капіталу. Але з 2018 року помітним є тренд середніх фондів (від 100 до 500 мільйонів доларів). Великі фонди (понад 1 мільярд доларів) швидко зростали у 2019-2022 роках, але у 2023-2024 роках не з'явилися, причинами чого є складнощі з розгортанням та збільшення ризиків оцінки.
2024 року варто звернути увагу на інвестиційні проекти, які включають:
Monad: високо продуктивний L1 блокчейн
Farcaster: децентралізована соціальна мережа
Berachain: інноваційний механізм консенсусу PoL
Story Protocol: управління інтелектуальною власністю в ланцюгу
0G Labs: поєднання масштабованості шифрування та штучного інтелекту
Polymarket: децентралізований ринок прогнозів
EigenLayer: ринок повторного стейкінгу Ethereum
Babylon: поєднання PoW та PoS Bitcoin
Sentient: децентралізований AI додаток
Zama：блокчейн шифрування
Ключові тенденції майбутнього включають інтеграцію штучного інтелекту, DeFi для біткоїна та спеціалізовані блокчейни. 0G Labs та Sentient є лідерами в галузі штучного інтелекту, а Babylon підсилює роль біткоїна в DeFi. Monad, Berachain та Story Protocol очікують запуск основної мережі.
В цілому, у 2024 році шифрування венчурний капітал демонструє обережний оптимізм. Перехід до середніх фондів і домінування нових фондів вказують на те, що галузь зрілості адаптується. Незважаючи на короткострокове зниження, увага до ранніх проєктів і нових тенденцій показує стійкість екосистеми, що натякає на те, що нові темпи зростання можуть незабаром прийти.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
9 лайків
Нагородити
9
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
EyeOfTheTokenStorm
· 08-09 16:15
Пастка для биків підписатисяk лінійний рух вже явно відхилився обсяги зменшуються
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenVelocityTrauma
· 08-09 16:15
Цифри знову зросли на мільйончик.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasWastingMaximalist
· 08-09 15:58
булран прийшов, чого панікувати?
Переглянути оригіналвідповісти на0
GamefiEscapeArtist
· 08-09 15:51
Гарячі гроші знову почали крутитися
Переглянути оригіналвідповісти на0
SatoshiChallenger
· 08-09 15:48
Пухирці вже так роздулися, що дивитися на це хочеться сміятися.
Огляд ринку венчурного капіталу в шифруванні 2024 року: загальна сума перевищує 11,5 мільярда доларів, а сектор інфраструктури займає лідируючі позиції
Огляд та перспективи ринку ризикових інвестицій у 2024 році
2024 року ринок шифрування зазнав значного зростання, ринкова капіталізація ліквідних шифрованих валют досягла 3,4 трильйона доларів наприкінці року, що на 88% більше в порівнянні з минулим роком. Ринкова капіталізація біткоїна наблизилася до 2 трильйонів доларів, що становить 62% від загального зростання. Хвиля мемкоїнів та токенів штучного інтелекту також сприяла цьому, особливо активність на ланцюзі Solana.
Незважаючи на відновлення ринку, сфера шифрування венчурного капіталу все ще стикається з викликами. Основні тенденції, такі як біткоїн, мемкоїни та токени ШІ, пропонують обмежені можливості для інвестування. Такі колись популярні сфери, як DeFi, ігри, метавсесвіт та NFT, не змогли залучити значний обсяг нового капіталу. Досвідчені компанії інфраструктури піддаються тиску з боку традиційних фінансових установ.
Нові тенденції, такі як стейблкоїни, токенізація, злиття DeFi з традиційними фінансами та перехресні області шифрування AI демонструють потенціал, але все ще перебувають на початковій стадії. Макроекономічний тиск заважає високоризиковим інвестиціям, що має значний вплив на індустрію шифрувальних венчурних капіталовкладень. Після краху крипторинку у 2022 році більшість універсальних венчурних капіталістів зберігали обережність.
Згідно з даними деякого дослідницького агентства, у четвертому кварталі 2024 року стартапи в сфері шифрування та блокчейну отримали венчурну інвестицію в розмірі 3,5 мільярда доларів, що на 46% більше в порівнянні з попереднім кварталом. Проте кількість угод зменшилася на 13%, до 416 угод. Загальна сума інвестицій за рік становила 11,5 мільярда доларів, з 2153 угодами.
Є аналізи, які прогнозують, що до 2025 року річні інвестиції в ринок шифрування перевищать 18 мільярдів доларів, а кілька кварталів перевищать 5 мільярдів доларів. Інституціоналізація біткоїна, розвиток стейблкоїнів та регуляторний прогрес у злитті DeFi та традиційними фінансами стануть основними сферами інновацій у майбутньому.
Історично ціна біткойна сильно корелювала з інвестиціями в криптовалютні стартапи. Однак з січня 2023 року ця кореляція помітно зменшилася. Можливі причини включають: коливання ринку та невизначеність регулювання змусили інституційних інвесторів коливатися, ринковий наратив на користь біткойна затуляє інші можливості, загальний спад на ринку венчурного капіталу тощо.
У 2024 році інфраструктурна сфера домінувала в шифрувальних венчурних інвестиціях, залучивши понад 610 угод на суму 5,5 мільярда доларів, що на 57% більше в порівнянні з минулим роком. Основна увага інвестицій зосереджена на розширенні блокчейн-мережі через рішення L2, підвищення швидкості, зниження витрат і масштабованості. Модульна технологія, така як доступність даних і спільні сортувальники, отримала значне фінансування, а ліквідні стейкінгові протоколи та інструменти для розробників залишаються ключовими пріоритетами.
NFT та ігрові стартапи залучили 2,5 мільярда доларів, трохи більше, ніж у 2023 році. Незважаючи на стабільність фінансування, активність на ринку NFT знизилася через зростання популярності memecoin. Фінансування корпоративного блокчейну різко знизилося на 69% до 164 мільйонів доларів.
Фінансування Web3 виявило стійкість, за останні два роки залучивши 3,3 мільярда доларів США. Зростання зумовлене новими тенденціями, такими як SocialFi, шифрування AI та DePIN. DePIN став швидкозростаючою вертикаллю, залучивши понад 260 угод і майже 1 мільярд доларів США фінансування.
DeFi у 2024 році сильно відновиться, досягнувши понад 530 угод фінансування, що на 85% більше порівняно з минулим роком. Використання DeFi на основі біткойна, включаючи стейблкоїни, кредитні протоколи та безстрокові протоколи, є ключовими рушійними силами зростання.
Ранні фінансування все ще домінують, залучивши 60% капітальних інвестицій, пізні фінансування складають 40%, що є значним підвищенням порівняно з 15% у третьому кварталі.
Серед активних інвесторів, певна відома установа веде з понад 100 інвестиціями, інші основні учасники, такі як венчурний відділ певної біржі, певний капітал тощо, також залишаються активними. Серед ангельських інвесторів, засновник певної відомої блокчейн-платформи є найактивнішим, взявши участь у понад 40 інвестиціях.
У 2024 році шифрування ризикових фондів спостерігається слабка активність у залученні коштів: 79 нових фондів зібрали 5,1 мільярда доларів, що є найнижчим показником з 2020 року. Медіана та середній розмір фондів знизилися до найнижчих рівнів з 2017 року, що відображає ускладнення умов фінансування.
З історії видно, що малі фонди (менше 100 мільйонів доларів) домінують у шифруванні венчурного капіталу. Але з 2018 року помітним є тренд середніх фондів (від 100 до 500 мільйонів доларів). Великі фонди (понад 1 мільярд доларів) швидко зростали у 2019-2022 роках, але у 2023-2024 роках не з'явилися, причинами чого є складнощі з розгортанням та збільшення ризиків оцінки.
2024 року варто звернути увагу на інвестиційні проекти, які включають:
Ключові тенденції майбутнього включають інтеграцію штучного інтелекту, DeFi для біткоїна та спеціалізовані блокчейни. 0G Labs та Sentient є лідерами в галузі штучного інтелекту, а Babylon підсилює роль біткоїна в DeFi. Monad, Berachain та Story Protocol очікують запуск основної мережі.
В цілому, у 2024 році шифрування венчурний капітал демонструє обережний оптимізм. Перехід до середніх фондів і домінування нових фондів вказують на те, що галузь зрілості адаптується. Незважаючи на короткострокове зниження, увага до ранніх проєктів і нових тенденцій показує стійкість екосистеми, що натякає на те, що нові темпи зростання можуть незабаром прийти.