Повний розбір BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн банк
Зі зростанням позиції Біткойна на фінансових ринках, BTCFi( фінансовий сектор Біткойна) швидко стає передовою в інноваціях криптовалюти. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг, заснованих на Біткойні, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та деривативи. У цій статті глибоко аналізуються кілька ключових напрямків BTCFi, обговорюються стейблкоїни, кредитні послуги(Lending), стейкінг послуги(Staking), повторний стейкінг(Restaking), а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів(CeDeFi).
Звіт спочатку представляє масштаб і потенціал зростання ринку BTCFi, підкреслюючи, як участь інституційних інвесторів може принести стабільність і зрілість на ринок. Далі детально розглядаються механізми стабільних монет, включаючи різні типи централізованих і децентралізованих стабільних монет, а також їх роль в екосистемі BTCFi. У сфері кредитування аналізується, як користувачі можуть отримати ліквідність через кредитування Біткойн, одночасно оцінюючи основні платформи та продукти для кредитування.
У послугах стейкінгу звіт акцентує увагу на ключових проєктах, таких як Babylon, які, використовуючи безпеку Біткойну, надають послуги стейкінгу для інших PoS-ланцюгів, одночасно створюючи можливості для отримання прибутку для власників Біткойнів. Послуга повторного стейкінгу (Restaking) додатково розблоковує ліквідність стейкінгових активів, надаючи користувачам додаткові джерела доходу.
Крім того, звіт також досліджує модель CeDeFi, яка поєднує в собі безпеку централізованих фінансів і гнучкість децентралізованих фінансів, надаючи користувачам більш зручний досвід фінансових послуг.
В кінці, звіт через порівняння безпеки, прибутковості та екологічної різноманітності різних класів активів виявив унікальні переваги та потенційні ризики BTCFi в порівнянні з іншими сферами криптофінансів. У міру розвитку сфери BTCFi очікується, що вона приверне більше інновацій та інвестицій, що ще більше зміцнить лідерство Біткойна у фінансовій сфері.
Огляд треку BTCfi
BTCFi(Біткойн фінансовий)є подібним до мобільного банку Біткойн, що є серією фінансових активностей, пов'язаних з Біткойном, включаючи кредитування Біткойн, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та деривативи. Згідно з даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році обсяг ринку BTCFi досяг приблизно 10 мільярдів доларів США. За даними Defilama, прогнозується, що до 2030 року ринок BTCFi досягне обсягу 1,2 трильйона доларів США, цей показник включає загальний обсяг заморожених Біткойн у децентралізованій фінансовій(DeFi)екосистемі, а також обсяг ринку фінансових продуктів та послуг, пов'язаних з Біткойн. Протягом останніх десяти років ринок BTCFi також поступово демонструє значний потенціал зростання, залучаючи все більше інститутів, таких як Grayscale(, BlackRock)і JPMorgan(, які почали входити в ринок Біткойн та BTCFi. Участь інституційних інвесторів не лише принесла значний приплив капіталу, збільшила ліквідність та стабільність ринку, але й підвищила зрілість та регульованість ринку, що принесло BTCFi ринку вищу впізнаваність та довіру.
Ця стаття детально розгляне кілька популярних напрямків на сучасному фінансовому ринку криптовалют, включаючи Біткойн позики )BTC Lending(, стейблкоїни )Stablecoin(, послуги стейкінгу )Staking Service(, повторний стейкінг )Restaking Service(, а також поєднання централізованих та децентралізованих фінансів CeDeFi )CeDeFi(. Завдяки детальному опису та аналізу цих напрямків, ми зрозуміємо їх механізми роботи, розвиток ринку, основні платформи та продукти, заходи управління ризиками, а також майбутні тенденції розвитку.
![Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний банк Біткойн])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f25d9e5d2780818183b9a92916916419.webp(
Сегментація BTCFi
) 1. Стабільна монета стабільна монета
(# Опис
Стабільна монета – це криптовалюта, що має на меті підтримувати стабільну вартість. Вони зазвичай прив'язані до фіатної валюти або інших цінних активів, щоб зменшити цінові коливання. Стабільні монети забезпечуються резервними активами або регулюються алгоритмами для досягнення цінової стабільності, широко використовуються в торгівлі, платежах та міжнародних переказах, надаючи користувачам можливість насолоджуватися перевагами технології блокчейн, одночасно уникаючи різких коливань традиційних криптовалют.
В економіці існує така неможлива трійка: суверенна країна не може одночасно реалізувати фіксований валютний курс, вільний рух капіталу та незалежну монетарну політику. Подібно до цього, в контексті крипто-стабільних монет також існує така неможлива трійка: стабільність цін, децентралізація та ефективність капіталу не можуть бути реалізовані одночасно.
Класифікація стабільних монет за рівнем централізації та типом застави є двома відносно інтуїтивно зрозумілими вимірами. Серед сучасних основних стабільних монет за рівнем централізації можна виділити централізовані стабільні монети ), до яких відносяться USDT, USDC, FDUSD (, а також децентралізовані стабільні монети ), до яких відносяться DAI, FRAX, USDe ###. За типом застави можна виділити заставу у формі фіатних/матеріальних активів, заставу у вигляді криптоактивів та недостатню заставу.
За даними DefiLlama на 14 липня, загальна ринкова капіталізація стейблів становить 1623,72 мільярда доларів. За ринковою капіталізацією, USDT та USDC значно випереджають інших, причому USDT займає лідируючу позицію, займаючи 69,23% від загальної капіталізації стейблів. DAI, USDe та FDUSD слідують за ними, займаючи 3-5 місця за капіталізацією. Всі інші стейбли наразі займають менше 0,5% від загальної капіталізації.
Централізовані стабільні монети в основному є фіатними/матеріальними забезпеченнями, за своєю суттю це RWA фіатних/інших матеріальних активів, таких як USDT, USDC, які прив'язані 1:1 до долара США, PAXG, XAUT прив'язані до ціни золота. Децентралізовані стабільні монети зазвичай є забезпеченням криптоактивів або не мають забезпечення ### або мають недостатнє забезпечення (, DAI та USDe є забезпеченими криптоактивами, серед яких можна ще розділити на еквівалентне забезпечення або надмірне забезпечення. Без забезпечення ) або недостатнє забезпечення ( зазвичай є тим, що зазвичай називають алгоритмічними стабільними монетами, з FRAX та колишнім UST як представниками. У порівнянні з централізованими стабільними монетами, децентралізовані стабільні монети мають невелику капіталізацію, їх дизайн трохи складніший, одночасно також з'явилося чимало зіркових проектів. У екосистемі BTC, варто звернути увагу на проекти стабільних монет, які є децентралізованими, тому нижче представлено механізм децентралізованих стабільних монет.
![Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3b182ad1cd7bea989568329116e2e31.webp(
)# Механізм децентралізованих стабільних монет
Далі буде представлено механізм CDP, представлених DAI, ( надмірного забезпечення ), а також механізм контрактного хеджування, представленого Ethena, ( еквівалентного забезпечення ). Крім того, існує механізм алгоритмічних стабільних монет, про який тут не буде детально розглянуто.
CDP ### Колатералізована Дебетова Позиція ( представляє собою механізм у децентралізованій фінансовій системі, що генерує стейблкоіни через заставу криптоактивів. Після винаходу MakerDAO вже застосовується в багатьох проектах різних категорій, таких як DeFi, NFTFi та ін.
DAI є децентралізованою, надмірно забезпеченою стабільною монетою, створеною MakerDAO, яка має на меті підтримання курсу 1:1 до долара США. Функціонування DAI залежить від смарт-контрактів і децентралізованої автономної організації )DAO( для підтримання стабільності. Його основні механізми включають надмірне забезпечення, позиції боргового забезпечення )CDP(, механізм ліквідації та роль токена управління MKR.
CDP є ключовим механізмом у системі MakerDAO, що використовується для управління та контролю процесу генерації DAI. У MakerDAO CDP зараз називається Vaults, але його основні функції та механізми залишаються незмінними. Нижче наведено детальний процес роботи CDP/Vault:
i. Генерація DAI: Користувач розміщує свої криптоактиви ), такі як ETH(, в смарт-контракті MakerDAO, створюючи новий CDP/Vault, а потім на основі заставного активу генерує DAI. Сгенерований DAI є частиною боргу, яку користувач позичає, а застави слугують забезпеченням боргу.
ii. Надмірне забезпечення: щоб уникнути ліквідації, користувач повинен підтримувати співвідношення забезпечення свого CDP/Vault вище мінімального співвідношення забезпечення, встановленого системою ), наприклад, 150% (. Це означає, що якщо користувач позичає 100 DAI, він повинен заблокувати принаймні забезпечення на суму 150 DAI.
iii. Погашення/ліквідація: Користувач повинен погасити створений DAI та певну стабільну плату ) в оцінці MKR (, щоб викупити своє заставлене майно. Якщо користувач не зможе підтримувати достатній рівень забезпечення, його заставлене майно буде ліквідовано.
Delta вказує на відсоткову зміну ціни деривативу щодо ціни базового активу. Наприклад, якщо Delta опціону становить 0.5, при підвищенні ціни базового активу на 1 долар, ціна опціону, як очікується, зросте на 0.5 долара. Delta-нейтральна позиція – це інвестиційна стратегія, яка полягає в утриманні певної кількості базового активу та деривативів для компенсації ризику зміни цін. Її мета полягає в тому, щоб загальна Delta портфеля дорівнювала нулю, щоб зберегти вартість позиції незмінною під час коливань ціни базового активу. Наприклад, для певної кількості спотового ETH, купівля еквівалентних ETH коротких безстрокових контрактів.
Ethena шляхом випуску стейблкоїнів USDe, що представляють вартість дельта-нейтральної позиції в Delta, токенізує арбітражні угоди з ETH на основі "дельта-нейтрального" підходу. Отже, їхній стейблкоїн USDe має два джерела доходу:
прибуток від стейкінгу
Базова різниця та фондова ставка
Ethena здійснила еквівалентне забезпечення та додатковий дохід за рахунок хеджування.
![Повний огляд BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-13d806823ee78530c6b7c38f1d74ffbf.webp(
)# Проект один, Протокол Bitsmiley
(## Огляд проекту
Перший рідний стабільний монета проект в екосистемі BTC.
14 грудня 2023 року OKX Ventures оголосили про стратегічні інвестиції в протокол стабільних монет bitSmiley на еко-системі BTC, який дозволяє користувачам на BTC-мережі надмірно закладати рідний BTC для випуску стабільної монети bitUSD. Крім того, bitSmiley також включає протоколи кредитування та деривативів, з метою створення абсолютно нової фінансової екосистеми для Біткойна. Раніше bitSmiley був обраний серед якісних проектів на хакатоні BTC, що проходив у листопаді 2023 року, спільно організованому ABCDE та OKX Ventures.
28 січня 2024 року оголошено про завершення першого раунду токенового фінансування, OKX Ventures та ABCDE стали головними інвесторами, CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital, а також представники Delphi Digital та Particle Network взяли участь у фінансуванні. 2 лютого, компанія, що торгується на Гонконгській біржі, LK Venture, що належить Blueport Interactive, оголосила на платформі X, що через екологічний інвестиційний фонд BTC NEXT у мережі Біткойн, вони взяли участь у першому раунді фінансування bitSmiley. 4 березня, KuCoin Ventures опублікував твіт, оголосивши про стратегічні інвестиції в проект DeFi екосистеми Біткойн bitSmiley.
)## Механізм роботи
bitSmiley є проектом рідної стабільної монети Біткойн, заснованим на платформі Fintegra. Він складається з децентралізованої надмірно забезпеченої стабільної монети bitUSD та рідного бездокументного кредитного протоколу (bitLending). bitUSD заснований на bitRC-20, є модифікованою версією BRC-20, і водночас є сумісним з BRC-20. bitUSD додав операції Mint і Burn, щоб задовольнити потреби в емісії та знищенні стабільних монет.
bitSmiley запустила новий DeFi протокол з назвою bitRC-20 у січні. Перший актив протоколу OG PASS NFT, також відомий як bitDisc. bitDisc поділяється на два рівні: золотий картка та чорна картка, золоті картки розподіляються Біткоїн OG та лідерам галузі, загальна кількість власників менше 40. З 4 лютого чорна картка буде відкритою для публіки через білетну активність та публічну карбування у формі BRC-20, що спричинило затори в мережі. Після цього команда проекту заявила, що компенсує невдалі карбування.
Механізм роботи стабільної монети $bitUSD
Механізм роботи $bitUSD подібний до $DAI, спочатку користувачі надмірно закладають, а потім на L2 bitSmileyDAO, отримавши інформацію від oracle та здійснивши консенсусну перевірку, надсилає інформацію про Mint bitRC-20 в основну мережу BTC.
Логіка ліквідації та викупу також подібна до MakerDAO, ліквідація відбувається у формі голландських аукціонів.
![Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн-банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4551d5925509a50b76015cd10fd454f6.webp###
Прогрес проекту & можливості участі
bitSmiley запуститься на BitLayer 1 травня 2024 року з Alphanet. При цьому максимальне значення кредитного плеча (LTV) становить 50%, щоб запобігти ліквідації користувачів, було встановлено відносно низьке
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
BTCFi повний аналіз: створення мобільного Біткойн банку від Lending до Staking
Повний розбір BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн банк
Зі зростанням позиції Біткойна на фінансових ринках, BTCFi( фінансовий сектор Біткойна) швидко стає передовою в інноваціях криптовалюти. BTCFi охоплює ряд фінансових послуг, заснованих на Біткойні, включаючи кредитування, стейкінг, торгівлю та деривативи. У цій статті глибоко аналізуються кілька ключових напрямків BTCFi, обговорюються стейблкоїни, кредитні послуги(Lending), стейкінг послуги(Staking), повторний стейкінг(Restaking), а також поєднання централізованих і децентралізованих фінансів(CeDeFi).
Звіт спочатку представляє масштаб і потенціал зростання ринку BTCFi, підкреслюючи, як участь інституційних інвесторів може принести стабільність і зрілість на ринок. Далі детально розглядаються механізми стабільних монет, включаючи різні типи централізованих і децентралізованих стабільних монет, а також їх роль в екосистемі BTCFi. У сфері кредитування аналізується, як користувачі можуть отримати ліквідність через кредитування Біткойн, одночасно оцінюючи основні платформи та продукти для кредитування.
У послугах стейкінгу звіт акцентує увагу на ключових проєктах, таких як Babylon, які, використовуючи безпеку Біткойну, надають послуги стейкінгу для інших PoS-ланцюгів, одночасно створюючи можливості для отримання прибутку для власників Біткойнів. Послуга повторного стейкінгу (Restaking) додатково розблоковує ліквідність стейкінгових активів, надаючи користувачам додаткові джерела доходу.
Крім того, звіт також досліджує модель CeDeFi, яка поєднує в собі безпеку централізованих фінансів і гнучкість децентралізованих фінансів, надаючи користувачам більш зручний досвід фінансових послуг.
В кінці, звіт через порівняння безпеки, прибутковості та екологічної різноманітності різних класів активів виявив унікальні переваги та потенційні ризики BTCFi в порівнянні з іншими сферами криптофінансів. У міру розвитку сфери BTCFi очікується, що вона приверне більше інновацій та інвестицій, що ще більше зміцнить лідерство Біткойна у фінансовій сфері.
Огляд треку BTCfi
BTCFi(Біткойн фінансовий)є подібним до мобільного банку Біткойн, що є серією фінансових активностей, пов'язаних з Біткойном, включаючи кредитування Біткойн, стейкінг, торгівлю, ф'ючерси та деривативи. Згідно з даними CryptoCompare та CoinGecko, у 2023 році обсяг ринку BTCFi досяг приблизно 10 мільярдів доларів США. За даними Defilama, прогнозується, що до 2030 року ринок BTCFi досягне обсягу 1,2 трильйона доларів США, цей показник включає загальний обсяг заморожених Біткойн у децентралізованій фінансовій(DeFi)екосистемі, а також обсяг ринку фінансових продуктів та послуг, пов'язаних з Біткойн. Протягом останніх десяти років ринок BTCFi також поступово демонструє значний потенціал зростання, залучаючи все більше інститутів, таких як Grayscale(, BlackRock)і JPMorgan(, які почали входити в ринок Біткойн та BTCFi. Участь інституційних інвесторів не лише принесла значний приплив капіталу, збільшила ліквідність та стабільність ринку, але й підвищила зрілість та регульованість ринку, що принесло BTCFi ринку вищу впізнаваність та довіру.
Ця стаття детально розгляне кілька популярних напрямків на сучасному фінансовому ринку криптовалют, включаючи Біткойн позики )BTC Lending(, стейблкоїни )Stablecoin(, послуги стейкінгу )Staking Service(, повторний стейкінг )Restaking Service(, а також поєднання централізованих та децентралізованих фінансів CeDeFi )CeDeFi(. Завдяки детальному опису та аналізу цих напрямків, ми зрозуміємо їх механізми роботи, розвиток ринку, основні платформи та продукти, заходи управління ризиками, а також майбутні тенденції розвитку.
![Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний банк Біткойн])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f25d9e5d2780818183b9a92916916419.webp(
Сегментація BTCFi
) 1. Стабільна монета стабільна монета
(# Опис
Стабільна монета – це криптовалюта, що має на меті підтримувати стабільну вартість. Вони зазвичай прив'язані до фіатної валюти або інших цінних активів, щоб зменшити цінові коливання. Стабільні монети забезпечуються резервними активами або регулюються алгоритмами для досягнення цінової стабільності, широко використовуються в торгівлі, платежах та міжнародних переказах, надаючи користувачам можливість насолоджуватися перевагами технології блокчейн, одночасно уникаючи різких коливань традиційних криптовалют.
В економіці існує така неможлива трійка: суверенна країна не може одночасно реалізувати фіксований валютний курс, вільний рух капіталу та незалежну монетарну політику. Подібно до цього, в контексті крипто-стабільних монет також існує така неможлива трійка: стабільність цін, децентралізація та ефективність капіталу не можуть бути реалізовані одночасно.
Класифікація стабільних монет за рівнем централізації та типом застави є двома відносно інтуїтивно зрозумілими вимірами. Серед сучасних основних стабільних монет за рівнем централізації можна виділити централізовані стабільні монети ), до яких відносяться USDT, USDC, FDUSD (, а також децентралізовані стабільні монети ), до яких відносяться DAI, FRAX, USDe ###. За типом застави можна виділити заставу у формі фіатних/матеріальних активів, заставу у вигляді криптоактивів та недостатню заставу.
За даними DefiLlama на 14 липня, загальна ринкова капіталізація стейблів становить 1623,72 мільярда доларів. За ринковою капіталізацією, USDT та USDC значно випереджають інших, причому USDT займає лідируючу позицію, займаючи 69,23% від загальної капіталізації стейблів. DAI, USDe та FDUSD слідують за ними, займаючи 3-5 місця за капіталізацією. Всі інші стейбли наразі займають менше 0,5% від загальної капіталізації.
Централізовані стабільні монети в основному є фіатними/матеріальними забезпеченнями, за своєю суттю це RWA фіатних/інших матеріальних активів, таких як USDT, USDC, які прив'язані 1:1 до долара США, PAXG, XAUT прив'язані до ціни золота. Децентралізовані стабільні монети зазвичай є забезпеченням криптоактивів або не мають забезпечення ### або мають недостатнє забезпечення (, DAI та USDe є забезпеченими криптоактивами, серед яких можна ще розділити на еквівалентне забезпечення або надмірне забезпечення. Без забезпечення ) або недостатнє забезпечення ( зазвичай є тим, що зазвичай називають алгоритмічними стабільними монетами, з FRAX та колишнім UST як представниками. У порівнянні з централізованими стабільними монетами, децентралізовані стабільні монети мають невелику капіталізацію, їх дизайн трохи складніший, одночасно також з'явилося чимало зіркових проектів. У екосистемі BTC, варто звернути увагу на проекти стабільних монет, які є децентралізованими, тому нижче представлено механізм децентралізованих стабільних монет.
![Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a3b182ad1cd7bea989568329116e2e31.webp(
)# Механізм децентралізованих стабільних монет
Далі буде представлено механізм CDP, представлених DAI, ( надмірного забезпечення ), а також механізм контрактного хеджування, представленого Ethena, ( еквівалентного забезпечення ). Крім того, існує механізм алгоритмічних стабільних монет, про який тут не буде детально розглянуто.
CDP ### Колатералізована Дебетова Позиція ( представляє собою механізм у децентралізованій фінансовій системі, що генерує стейблкоіни через заставу криптоактивів. Після винаходу MakerDAO вже застосовується в багатьох проектах різних категорій, таких як DeFi, NFTFi та ін.
DAI є децентралізованою, надмірно забезпеченою стабільною монетою, створеною MakerDAO, яка має на меті підтримання курсу 1:1 до долара США. Функціонування DAI залежить від смарт-контрактів і децентралізованої автономної організації )DAO( для підтримання стабільності. Його основні механізми включають надмірне забезпечення, позиції боргового забезпечення )CDP(, механізм ліквідації та роль токена управління MKR.
CDP є ключовим механізмом у системі MakerDAO, що використовується для управління та контролю процесу генерації DAI. У MakerDAO CDP зараз називається Vaults, але його основні функції та механізми залишаються незмінними. Нижче наведено детальний процес роботи CDP/Vault:
i. Генерація DAI: Користувач розміщує свої криптоактиви ), такі як ETH(, в смарт-контракті MakerDAO, створюючи новий CDP/Vault, а потім на основі заставного активу генерує DAI. Сгенерований DAI є частиною боргу, яку користувач позичає, а застави слугують забезпеченням боргу.
ii. Надмірне забезпечення: щоб уникнути ліквідації, користувач повинен підтримувати співвідношення забезпечення свого CDP/Vault вище мінімального співвідношення забезпечення, встановленого системою ), наприклад, 150% (. Це означає, що якщо користувач позичає 100 DAI, він повинен заблокувати принаймні забезпечення на суму 150 DAI.
iii. Погашення/ліквідація: Користувач повинен погасити створений DAI та певну стабільну плату ) в оцінці MKR (, щоб викупити своє заставлене майно. Якщо користувач не зможе підтримувати достатній рівень забезпечення, його заставлене майно буде ліквідовано.
Delta вказує на відсоткову зміну ціни деривативу щодо ціни базового активу. Наприклад, якщо Delta опціону становить 0.5, при підвищенні ціни базового активу на 1 долар, ціна опціону, як очікується, зросте на 0.5 долара. Delta-нейтральна позиція – це інвестиційна стратегія, яка полягає в утриманні певної кількості базового активу та деривативів для компенсації ризику зміни цін. Її мета полягає в тому, щоб загальна Delta портфеля дорівнювала нулю, щоб зберегти вартість позиції незмінною під час коливань ціни базового активу. Наприклад, для певної кількості спотового ETH, купівля еквівалентних ETH коротких безстрокових контрактів.
Ethena шляхом випуску стейблкоїнів USDe, що представляють вартість дельта-нейтральної позиції в Delta, токенізує арбітражні угоди з ETH на основі "дельта-нейтрального" підходу. Отже, їхній стейблкоїн USDe має два джерела доходу:
прибуток від стейкінгу
Базова різниця та фондова ставка
Ethena здійснила еквівалентне забезпечення та додатковий дохід за рахунок хеджування.
![Повний огляд BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн-банк])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-13d806823ee78530c6b7c38f1d74ffbf.webp(
)# Проект один, Протокол Bitsmiley
(## Огляд проекту
Перший рідний стабільний монета проект в екосистемі BTC.
14 грудня 2023 року OKX Ventures оголосили про стратегічні інвестиції в протокол стабільних монет bitSmiley на еко-системі BTC, який дозволяє користувачам на BTC-мережі надмірно закладати рідний BTC для випуску стабільної монети bitUSD. Крім того, bitSmiley також включає протоколи кредитування та деривативів, з метою створення абсолютно нової фінансової екосистеми для Біткойна. Раніше bitSmiley був обраний серед якісних проектів на хакатоні BTC, що проходив у листопаді 2023 року, спільно організованому ABCDE та OKX Ventures.
28 січня 2024 року оголошено про завершення першого раунду токенового фінансування, OKX Ventures та ABCDE стали головними інвесторами, CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital, а також представники Delphi Digital та Particle Network взяли участь у фінансуванні. 2 лютого, компанія, що торгується на Гонконгській біржі, LK Venture, що належить Blueport Interactive, оголосила на платформі X, що через екологічний інвестиційний фонд BTC NEXT у мережі Біткойн, вони взяли участь у першому раунді фінансування bitSmiley. 4 березня, KuCoin Ventures опублікував твіт, оголосивши про стратегічні інвестиції в проект DeFi екосистеми Біткойн bitSmiley.
)## Механізм роботи
bitSmiley є проектом рідної стабільної монети Біткойн, заснованим на платформі Fintegra. Він складається з децентралізованої надмірно забезпеченої стабільної монети bitUSD та рідного бездокументного кредитного протоколу (bitLending). bitUSD заснований на bitRC-20, є модифікованою версією BRC-20, і водночас є сумісним з BRC-20. bitUSD додав операції Mint і Burn, щоб задовольнити потреби в емісії та знищенні стабільних монет.
bitSmiley запустила новий DeFi протокол з назвою bitRC-20 у січні. Перший актив протоколу OG PASS NFT, також відомий як bitDisc. bitDisc поділяється на два рівні: золотий картка та чорна картка, золоті картки розподіляються Біткоїн OG та лідерам галузі, загальна кількість власників менше 40. З 4 лютого чорна картка буде відкритою для публіки через білетну активність та публічну карбування у формі BRC-20, що спричинило затори в мережі. Після цього команда проекту заявила, що компенсує невдалі карбування.
Механізм роботи стабільної монети $bitUSD
Механізм роботи $bitUSD подібний до $DAI, спочатку користувачі надмірно закладають, а потім на L2 bitSmileyDAO, отримавши інформацію від oracle та здійснивши консенсусну перевірку, надсилає інформацію про Mint bitRC-20 в основну мережу BTC.
Логіка ліквідації та викупу також подібна до MakerDAO, ліквідація відбувається у формі голландських аукціонів.
![Повний аналіз BTCFi: від Lending до Staking, створіть свій мобільний Біткойн-банк]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4551d5925509a50b76015cd10fd454f6.webp###
Прогрес проекту & можливості участі
bitSmiley запуститься на BitLayer 1 травня 2024 року з Alphanet. При цьому максимальне значення кредитного плеча (LTV) становить 50%, щоб запобігти ліквідації користувачів, було встановлено відносно низьке