Нові дослідження оракула-машини: механізм виявлення цін у блокчейні NEST Protocol

Літнього літа 1954 року піонер комп'ютерних наук Алан Тюрінг помер у своєму будинку в Манчестері, Великобританія, після вживання яблука, що містило ціанід. Цей геній, який заклав основи сучасного штучного інтелекту та комп'ютерних наук, трагічно завершив своє легендарне життя. На честь його внеску найвища нагорода в галузі комп'ютерних наук була названа "Премія Тюрінга".

У дослідженнях Тюрінга була ідея: існує коробка, яка постійно надає дані комп'ютеру. У централізованому світі імпорт інформації не є складним, але як перевірити справжність інформації та запобігти людському втручанню стало технічною проблемою.

У сфері блокчейну, що прагне до "істинності інформації", нові дослідження експерименту Тюрінга вже розпочалися. З розвитком децентралізованих фінансів DeFi, "Оракул-машина", що надає цінові дані для продуктів DeFi, переходить від нішевого до основного, потрапляючи в поле зору користувачів криптоспільноти.

В даний час проекти Оракул-машина процвітають, кожен має свої особливості. NEST Protocol прокладає новий шлях, розміщуючи процес формування цін у блокчейні, шляхом участі користувачів у "котирувальному майнінгу" та арбітражних іграх для формування "фактичної ціни", усуваючи витрати на довіру до процесів поза блокчейном. Протокол NEST забезпечує достатні токенні стимули для "майнерів" котирувань, учасники можуть отримувати токени NEST або nToken, а також щотижня ділитися прибутком в ETH.

"Цитування видобутку" NEST Protocol має просту та надійну природу, подібну до Bitcoin POW, а його токеноміка є аналогічною до "видобутку ліквідності", що забезпечує учасникам достатні стимули. Завершивши всі етапи оракулу у блокчейні, NEST Protocol можна вважати ідеальною формою оракулу.

Оракул-машина领域的价值洼地

Більшість оракулів залежать від позапродажних ігрових систем, які забезпечують дані через мережу зовнішніх вузлів і формують консенсус. Цей підхід має певні витрати на довіру, користувачам доводиться довіряти процесу отримання позапродажних даних. Тому більшість проектів зосереджені на тому, як через механічний дизайн забезпечити реальність даних зовнішньої мережі та надійність вузлів, але механізми зазвичай є складними і важкими для контролю.

Протокол NEST прагне усунути неконтрольовані фактори, безпосередньо у блокчейні проводячи ігри, що формують справжній "ціновий факт". У системі виникнення "цінового факту" головним чином залежить від двох типів учасників: майнерів цінових пропозицій та перевіряючих.

Ціна на шахтарів відповідно до вважається доцільною ринковою ціною, пропорційно вносять певну кількість двох токенів (, таких як ETH і USDT ), до контракту NEST і сплачують комісію. Пропозиція має мінімальний поріг, наразі найменша одиниця пропозиції становить 30 ETH, також потрібно сплатити 1% комісії.

Коли користувач завершить цінову пропозицію, ця ціна буде оприлюднена протягом приблизно 5 хвилин і прийматиме виклики. Якщо ніхто не скористається арбітражем, ця ціна вважається прийнятною; в іншому випадку вона буде виправлена арбітражником до ринкової ціни. Арбітражники також повинні надати цінову пропозицію, яка вдвічі перевищує обсяг коштів для виконання замовлення, щоб її могли оскаржити наступні арбітражники.

Цей механізм виявлення цін за допомогою "справжніх грошей" може в значній мірі запобігти маніпуляціям із цінами, протягом всього процесу формуючи "ціновий факт" у блокчейні. Виконавці даних можуть бачити весь процес, не покладаючись на джерело даних. Правильні котирування отримають винагороду, тоді як зловмисні котирування зазнають фінансових втрат через арбітраж. З ростом пулу коштів, ефект масштабу NEST стане помітним, а ціна зловмисних котирувань буде надзвичайно дорогою, що призведе до корекції з боку всього ринку.

Крім того, токен NEST також може регулярно ділитися комісіями, які стягує система, і відігравати ще більш важливу роль у NEST 3.0. Наприклад, під час створення та аукціону нових торгових пар ERC20 Token/ETH, як творці, так і учасники аукціону повинні використовувати токени NEST.

Порівнюючи всю галузь, можна помітити, що поточне положення NEST не відповідає його цінності. Його багатий і досконалий токеноміка надає йому величезний потенціал для зростання. Що стосується оцінки проекту, то на даний момент в галузі оракулів домінує один проект, ринкова капіталізація якого в 48 разів перевищує NEST. Як творець і практик "факту ціни", NEST має величезний потенціал для зростання. З розвитком DeFi, NEST також стане вибором для більшої кількості проектів.

!

Аналіз економічної моделі токенів

Економічна модель токенів є важливим критерієм для оцінки потенціалу розвитку проекту. Різноманітні моделі заохочення можуть з різних сторін надавати позитивний зворотний зв'язок учасникам екосистеми, стимулюючи процвітання NEST на вторинному ринку та навіть ставати довгостроковим стабільним інвестиційним рішенням для користувачів.

Окрім впровадження механізмів стимулювання та гри на етапі генерації даних, NEST також має унікальний дизайн стимулювання для тримачів токенів. Тримачі NEST та nToken можуть внести токени в контракт та щотижня отримувати ETH дохід системи за поточний тиждень.

Це дозволяє NEST додати механізм розподілу дивідендів поза межами управління, що надає власникам токенів більше стимулів брати участь у будівництві екосистеми. Наразі прибутки NEST та nToken в основному походять з комісій за транзакції від майнерів цінових пропозицій та зборів за використання даних від downstream-додатків. Усі збори та розподіли здійснюються смарт-контрактом, що робить процес повністю прозорим.

За допомогою історичних даних, використовуючи модель дисконтування грошових потоків, оцінюємо токен NEST. Дисконтування вільних грошових потоків ( DCF ) є основним надійним методом абсолютної оцінки. Розгляньте можливість використання моделі дисконтування вільних грошових потоків з двома етапами для прогнозування зростання вільних грошових потоків NEST, надайте темпи зростання грошових потоків для двох етапів.

Згідно з темпом зростання можна розрахувати очікувані майбутні грошові потоки. Дисконтуючи грошові потоки до поточної дати, отримуємо теперішню вартість NEST (PV). Відсоткова ставка для дисконтування, що відповідає ставці заощаджень ETH, є досить відповідною, наразі вона становить приблизно 7%.

Припустимо, що щотижневий дохід NEST на першій стадії зберігає лінійне зростання, протягом 5 років, з щотижневим зростанням на 138 ETH. Через 5 років безстроковий період стає другою стадією, де темп зростання доходу NEST знижується до 0. Встановлюючи ставку дисконту на 7%, теперішня вартість NEST становить 0,005 ETH; за ставкою дисконту 10% вартість становитиме 0,0035 ETH.

Згідно з останніми даними, поточна ціна NEST становить приблизно 0.000151ETH, що означає, що оцінка в 23-33 рази перевищує поточну ціну. З цього можна зробити висновок, що NEST і nToken мають потенціал для довгострокового зростання і є цінними активами. На відміну від криптовалют, які не мають підтримки грошового потоку, стабільно зростаючий грошовий потік NEST Protocol забезпечує ефективну підтримку його ціни.

З іншого боку, система nToken у протоколі NEST підтримує котирування для будь-яких торгових пар ERC20/ETH. Користувачі можуть ініціювати створення торгових пар оракулів, входячи в аукціонний процес. Коли оракул буде успішно проданий на аукціоні та активовано, кошти, що брали участь у торгах, будуть назавжди знищені.

Це надає NEST можливість "безмежної дефляції". З підключенням більшої кількості цінних проєктів та збільшенням торгових пар токени NEST постійно знищуватимуться, а дефляція кількості підвищить вартість токена.

!

Побудова нової інфраструктури DeFi, NEST може стати переможцем

У порівнянні з простими "інформаційними потоками" оракулів, NEST формує "цінові факти" у блокчейні, що є важким шляхом. Більшість оракул-систем обирають моделі консенсусу з низьким порогом для швидкого розширення. Але щодо питання "довіряти даним" чи "довіряти фактам", NEST має свою відповідь.

Пропозиція за фактичними коштами майнерів у блокчейні сформує пісочну цінову ринок. Завдяки інтересам, валідатори ( арбітражники ) постійно коригуватимуть дані, щоб вони стали справжньою ціною. З розвитком цінового ринку екосистема всього протоколу NEST стане ще потужнішою. У сфері інформаційних оракулів через низький рівень входження сформувався червоний океан, і поява недобросовісних проєктів під час конкуренції знизить довіру людей до "цінової інформації".

Не перенесення даних у блокчейн, а генерація реальних даних у блокчейні в децентралізований спосіб, цей бездоверчий підхід з розвитком екосистеми DeFi стане ще більш масштабним, що, у свою чергу, зможе підвищити ефективність та точність даних, формуючи позитивний зворотний зв'язок. Зі збільшенням кількості валідаторів і арбітражників, витрати на перенесення проекту постійно зростатимуть, а протокол NEST з перевагою першопрохідця навіть має можливість створити ситуацію «всіх виграє» і стати новим еталоном у сфері оракулів.

У крипто-спільноті є прислів'я: "Не довіряй, перевіряй"(. Не слід вірити, потрібно перевіряти). Мережа NEST очевидно є практиком цього вислову. При побудові "ідеальної" системи котирувань потрібно виходити з припущення, що зіштовхуєшся з найбільшою кількістю брехні та найбільшою злостивістю. Тільки в таких суворих умовах, коли все ще можна сформувати справжню інформацію у блокчейні, можна вважати систему оракулом дійсно відмінною.