Aave: Лідер у галузі Децентралізовані фінанси значно недооцінюється
Онлайн-кредитування як один із ключових ринків у галузі криптовалют, Aave безсумнівно є безперечним лідером у цій сфері. Цей протокол має потужні конкурентні бар'єри та лояльність користувачів, але його потенційна цінність, здається, ще не була повністю усвідомлена ринком.
У січні 2020 року Aave запустилася в основній мережі Ethereum і з тих пір увійшла в п’ятий рік свого існування. На сьогоднішній день Aave є найбільшим кредитним протоколом з активним обсягом кредитування в 7,5 мільярда доларів, що в 5 разів більше, ніж у другого за величиною Spark.
Показники продовжують зростати, перевищуючи попередній рівень максимумів бичачого ринку
Aave є одним із небагатьох DeFi протоколів, що перевищили рівні бичачого ринку 2021 року. Його квартальний дохід перевищив пікові показники бичачого ринку четвертого кварталу 2021 року. Варто зазначити, що навіть у період з листопада 2022 року по жовтень 2023 року, коли ринок перебував у застої, дохід Aave продовжував зростати. З відновленням ринку в першому та другому кварталах 2024 року, Aave зберігає динаміку, з темпами зростання 50-60%.
З початку року, завдяки збільшенню депозитів та зростанню цін на базові активи, такі як WBTC та ETH, TVL (загальна заблокована вартість) Aave майже подвоїлася, відновившись до 51% від піку циклу 2021 року. Це свідчить про те, що Aave демонструє більшу стійкість порівняно з іншими провідними Децентралізованими фінансами протоколами.
Сильний прибуток відображає високу відповідність продукту ринку
Доходи Aave досягли піку в минулому циклі, що збіглося з тим, що кілька платформ смарт-контрактів масово роздавали токенові винагороди для залучення користувачів і ліквідності. Це призвело до нестійкого спекулятивного капіталу та рівнів важелів, які збільшили дані про доходи більшості протоколів.
Сьогодні токенне стимулювання основного ланцюга вичерпано, а власне стимулювання токенів Aave знизилося до незначного рівня. Це свідчить про те, що зростання показників за останні кілька місяців є органічним і стійким, основною причиною якого є відновлення спекулятивної діяльності на ринку, що підвищило активні ставки позик і кредитів.
Крім того, навіть у періоди зменшення спекулятивної активності Aave продемонстрував здатність сприяти зростанню основних показників. На початку серпня, під час різкого падіння глобального ринку ризикових активів, доходи Aave залишалися стабільними завдяки успішному стягненню комісій за ліквідацію під час процесу погашення кредитів. Це підтверджує, що Aave має здатність витримувати ринкові коливання у різних забезпеченнях та багатоланковому середовищі.
Основи сильно відновлюються, а коефіцієнт ціни до продажу на найнижчому рівні за три роки
Незважаючи на те, що в останні кілька місяців показники сильно відновилися, коефіцієнт ціни до продажу Aave становить лише 17, що є найнижчим рівнем за 3 роки і значно нижче медіанного рівня 62 за той же період.
Aave має надію зміцнити лідерство в сфері Децентралізовані фінанси
Конкурентні переваги Aave в основному проявляються в чотирьох аспектах:
Записи управління безпекою протоколу в порядку: до цього часу в Aave не було жодної серйозної безпекової події на рівні смарт-контрактів.
Двосторонній мережевий ефект: DeFi кредитування є типовим двостороннім ринком, де депозитори та позичальники формують сторони попиту та пропозиції, зростання однієї сторони сприяє зростанню іншої.
Управління DAO: Протокол Aave повністю впровадив модель управління на базі DAO, що передбачає більш детальне розкриття інформації та більш ґрунтовні обговорення в спільноті.
Багатоланкова екосистема: Aave вже розгорнуто на майже всіх основних EVM L1/L2, і на всіх розгорнутіх ланцюгах, крім BNB Chain, TVL залишається провідним.
Реформа токеноміки, сприяння накопиченню вартості
Aave Chan Initiative (ACI) нещодавно запропонував реформу економіки токенів AAVE, яка має на меті впровадження механізму розподілу доходів для підвищення корисності токенів. Основні зміни включають:
Устранити ризики зменшення AAVE під час переміщення безпекового модуля.
Введення нового токена "anti-GHO", що посилює узгодженість інтересів між стейкерами AAVE та позичальниками GHO.
Реалізація плану знищення та розподілу, що дозволяє перерозподілити чистий надлишковий дохід від угод серед стейкерів токенів.
Має позитивну кореляцію з ростом BTC та ETH як класу активів.
Користуючись зростанням ринку стейблкоїнів.
Висновок
Aave як лідер у сфері децентралізованого кредитування має обнадійливі перспективи. Завдяки потужному мережевому ефекту, а також відмінною ліквідності токенів і їхній здатності до компонування, Aave, ймовірно, продовжить зміцнювати та розширювати свою домінуючу позицію на ринку. Очікуване оновлення токеноміки ще більше підвищить безпеку протоколу та посилить його здатність до захоплення вартості.
Наразі AAVE пропонує в криптоіндустрії надзвичайно привабливі інвестиційні можливості з урахуванням ризиків, і ймовірно, що невідповідність між його оцінкою та фундаментальними показниками не триватиме довго.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
13 лайків
Нагородити
13
1
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
RektButAlive
· 08-09 07:20
Дякую за оплату! З 2021 року, після ліквідації, я став прихильником AAVE!
Aave: Рекордні результати, низька оцінка, вартість лідера Децентралізовані фінанси серйозно недооцінена
Aave: Лідер у галузі Децентралізовані фінанси значно недооцінюється
Онлайн-кредитування як один із ключових ринків у галузі криптовалют, Aave безсумнівно є безперечним лідером у цій сфері. Цей протокол має потужні конкурентні бар'єри та лояльність користувачів, але його потенційна цінність, здається, ще не була повністю усвідомлена ринком.
У січні 2020 року Aave запустилася в основній мережі Ethereum і з тих пір увійшла в п’ятий рік свого існування. На сьогоднішній день Aave є найбільшим кредитним протоколом з активним обсягом кредитування в 7,5 мільярда доларів, що в 5 разів більше, ніж у другого за величиною Spark.
Показники продовжують зростати, перевищуючи попередній рівень максимумів бичачого ринку
Aave є одним із небагатьох DeFi протоколів, що перевищили рівні бичачого ринку 2021 року. Його квартальний дохід перевищив пікові показники бичачого ринку четвертого кварталу 2021 року. Варто зазначити, що навіть у період з листопада 2022 року по жовтень 2023 року, коли ринок перебував у застої, дохід Aave продовжував зростати. З відновленням ринку в першому та другому кварталах 2024 року, Aave зберігає динаміку, з темпами зростання 50-60%.
З початку року, завдяки збільшенню депозитів та зростанню цін на базові активи, такі як WBTC та ETH, TVL (загальна заблокована вартість) Aave майже подвоїлася, відновившись до 51% від піку циклу 2021 року. Це свідчить про те, що Aave демонструє більшу стійкість порівняно з іншими провідними Децентралізованими фінансами протоколами.
Сильний прибуток відображає високу відповідність продукту ринку
Доходи Aave досягли піку в минулому циклі, що збіглося з тим, що кілька платформ смарт-контрактів масово роздавали токенові винагороди для залучення користувачів і ліквідності. Це призвело до нестійкого спекулятивного капіталу та рівнів важелів, які збільшили дані про доходи більшості протоколів.
Сьогодні токенне стимулювання основного ланцюга вичерпано, а власне стимулювання токенів Aave знизилося до незначного рівня. Це свідчить про те, що зростання показників за останні кілька місяців є органічним і стійким, основною причиною якого є відновлення спекулятивної діяльності на ринку, що підвищило активні ставки позик і кредитів.
Крім того, навіть у періоди зменшення спекулятивної активності Aave продемонстрував здатність сприяти зростанню основних показників. На початку серпня, під час різкого падіння глобального ринку ризикових активів, доходи Aave залишалися стабільними завдяки успішному стягненню комісій за ліквідацію під час процесу погашення кредитів. Це підтверджує, що Aave має здатність витримувати ринкові коливання у різних забезпеченнях та багатоланковому середовищі.
Основи сильно відновлюються, а коефіцієнт ціни до продажу на найнижчому рівні за три роки
Незважаючи на те, що в останні кілька місяців показники сильно відновилися, коефіцієнт ціни до продажу Aave становить лише 17, що є найнижчим рівнем за 3 роки і значно нижче медіанного рівня 62 за той же період.
Aave має надію зміцнити лідерство в сфері Децентралізовані фінанси
Конкурентні переваги Aave в основному проявляються в чотирьох аспектах:
Записи управління безпекою протоколу в порядку: до цього часу в Aave не було жодної серйозної безпекової події на рівні смарт-контрактів.
Двосторонній мережевий ефект: DeFi кредитування є типовим двостороннім ринком, де депозитори та позичальники формують сторони попиту та пропозиції, зростання однієї сторони сприяє зростанню іншої.
Управління DAO: Протокол Aave повністю впровадив модель управління на базі DAO, що передбачає більш детальне розкриття інформації та більш ґрунтовні обговорення в спільноті.
Багатоланкова екосистема: Aave вже розгорнуто на майже всіх основних EVM L1/L2, і на всіх розгорнутіх ланцюгах, крім BNB Chain, TVL залишається провідним.
Реформа токеноміки, сприяння накопиченню вартості
Aave Chan Initiative (ACI) нещодавно запропонував реформу економіки токенів AAVE, яка має на меті впровадження механізму розподілу доходів для підвищення корисності токенів. Основні зміни включають:
Потенціал зростання Aave
Факторами зростання Aave в майбутньому є:
Висновок
Aave як лідер у сфері децентралізованого кредитування має обнадійливі перспективи. Завдяки потужному мережевому ефекту, а також відмінною ліквідності токенів і їхній здатності до компонування, Aave, ймовірно, продовжить зміцнювати та розширювати свою домінуючу позицію на ринку. Очікуване оновлення токеноміки ще більше підвищить безпеку протоколу та посилить його здатність до захоплення вартості.
Наразі AAVE пропонує в криптоіндустрії надзвичайно привабливі інвестиційні можливості з урахуванням ризиків, і ймовірно, що невідповідність між його оцінкою та фундаментальними показниками не триватиме довго.