ETH сильна віддача, стратегія прориву середніх значень річна прибутковість 127%

Останні два тижні ринок криптовалют демонструє сильне зростання, ціни BTC та ETH зростають синхронно, причому ETH зростає більш суттєво, перевищуючи 60%. Проте ринкові настрої не повністю змінилися на оптимістичні, співвідношення коротких та довгих позицій і ставка фінансування не показують явних ознак переваги довгих позицій, що свідчить про обмежену готовність інвесторів купувати на зростанні. Щодо ринку контрактів, обсяги відкритих позицій продовжують зростати, але після того, як на початку травня короткі позиції зазнали великих втрат, 12 травня довгі позиції знову зазнали зворотного ліквідації, що відображає посилення розбіжностей на ринку в умовах високого плеча.

Щодо коливань цін, BTC виросла з приблизно 78,000 USDT до близько 105,000 USDT, тоді як ETH різко піднявся з 1,600 USDT до 2,600 USDT. ETH продемонстрував більшу цінову еластичність, особливо на початку травня, коли зменшилися митні політики і наближалося оновлення Pectra, ETH показав збільшення обсягу для компенсування. Аналіз волатильності показує, що ETH зазнав кількох різких коливань до і після突破 ціни, навіть деякий час перевищуючи BTC, що вказує на його більшу чутливість до впливу капіталу.

Співвідношення обсягу довгих та коротких угод (LSR) демонструє, що, незважаючи на постійне зростання цін, загальний LSR BTC утримується на рівні близько 1, тоді як ETH коливається значно сильніше. Це вказує на те, що ринок коротких позицій не виявився явно відсутнім, а під час зростання відбувається активна торгівля на короткий термін та ринкові ігри. Щодо обсягу контрактних позицій, BTC та ETH обидва демонструють тенденцію до зростання, але ETH на початку травня показав більш виражений стрибок, що свідчить про те, що в короткостроковій перспективі він привабив більше інтересу до торгівлі контрактами.

Ставка фінансування загалом зберігається на рівні близько 0%, коливаючись незначно, і не зростає постійно, що свідчить про те, що емоції з приводу лонгових позицій зросли, але не досягли перегріву. Дані про ліквідацію контрактів показують, що 8 травня сума ліквідації шортів різко зросла до 836 мільйонів доларів, а 12 травня сума ліквідації лонгових позицій також суттєво зросла до 476 мільйонів доларів, відображаючи різкі коливання на ринку в критичні моменти, зосереджуючи ризик на ринку контрактів.

У частині кількісного аналізу використовується "стратегія прориву щільних середніх", яка ґрунтується на спостереженні за конвергенцією кількох короткострокових і середньострокових середніх, щоб визначити моменти, коли на ринку можуть виникнути напрямкові коливання. Стратегія тестувалася на даних 2-годинних свічок ETH/USDT, після систематичної оптимізації параметрів сітки, найкраща комбінація параметрів забезпечила річну дохідність на рівні 127,59%, а максимальне просідання контролювалося на рівні нижче 15%, ROMAD досяг 8,61%, що значно перевищує -46,05% стратегії Buy and Hold для ETH за той самий період.

Основна логіка стратегії включає: коли різниця між максимальним та мінімальним значеннями шести середніх (SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120) нижча за встановлений поріг, вважається, що середні значення щільні; коли поточна ціна прориває смугу середніх значень, це активує торговий сигнал; використовується динамічний механізм тейк-профіту та стоп-лоссу для контролю ризиків. Оптимальне налаштування параметрів: percentage_threshold=1.4, tp_sl_ratio=10.

В цілому, незважаючи на нещодавнє зміцнення цін на ринку криптовалют, ринковий настрій і фінансова динаміка все ще не сформували єдності. Інвестори повинні звертати увагу на контроль ризиків і дотримання темпу під час операцій. Що стосується кількісних стратегій, то "стратегія пробою щільних середніх" демонструє хорошу здатність слідувати тенденціям і контролювати відкат на ринку ETH, але в реальному застосуванні все ще потрібно поєднувати з іншими кількісними факторами та механізмами управління ризиками для подолання ринкових коливань і екстремальних умов.