Екосистема стейкінгу Solana: змагання ліквідних стейкінгових проектів
Зі зростанням ринку криптовалют Solana (SOL) піднявся на шосте місце в світі серед криптовалют. Серед усіх блокчейнів на базі доказу частки (PoS) обсяг стейкованих активів Solana займає друге місце після Ethereum. Проте, незважаючи на свою ринкову позицію, рівень зосередження капіталу в децентралізованих фінансових (DeFi) додатках в екосистемі Solana відносно низький, і його загальна заблокована вартість (TVL) становить 11,37 мільярда доларів, що лише 11,3% від історичного максимуму.
У TVL Solana проекти ліквідного стейкінгу відіграють ключову роль, вони є важливою силою, що сприяє відновленню TVL до історичного максимуму. Серед них Marinade та Jito займають помітну позицію завдяки найвищому TVL, що підкреслює важливість категорії ліквідного стейкінгу. У цій статті ми детально розглянемо важливих учасників у сфері ліквідного стейкінгу на Solana та проведемо порівняльний аналіз їхньої стратегії та ринкових показників.
Застейкання та ліквідний стейкінг
Станом на 12 грудня, дані показують, що ринкова капіталізація SOL становить 30,53 мільярда доларів США, капіталізація застейканих активів – 27,62 мільярда доларів США, коефіцієнт застейкання – 69,18%, кількість застейканих SOL – 391 мільйон SOL, інфляція – 6,75%, ставка винагороди – 6,87%. Капіталізація застейканих активів SOL займає друге місце серед усіх PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; коефіцієнт застейкання також є відносно високим серед PoS блокчейнів з високою ринковою капіталізацією.
В мережі Solana є 1986 валідаторів, які забезпечують APY близько 8% без комісії.
Щоб стимулювати власників SOL, підвищити безпеку мережі та стійкість до цензури, Solana запустила "план стейк-пулів". Користувачі можуть вносити SOL у стейк-пули та отримувати SPL-токени, які представляють їхню частку, а саме токени ліквідного стейкінгу (LST). Дані показують, що в стейк-пулі заблоковано 16820000 SOL, середній APY становить 6,68%, що становить приблизно 4,3% від загальної суми стейку. Чотири найкращі стейк-пули - це Marinade, Jito, BlazeStake та Lido, які також є найбільшими чотирма проектами ліквідного стейкінгу в екосистемі Solana.
Аналіз основних проектів ліквідного стейкінгу
Фінанси маринаду
Marinade Finance є одним із перших ліквідних стейкінгів в екосистемі Solana, який було запущено в серпні 2021 року на основній мережі Solana. Користувачі, які застрахують SOL на Marinade, отримують mSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в mSOL.
Особливістю Marinade є те, що він також надає нативні послуги зі стейкінгу, дозволяючи користувачам отримувати доходи від стейкінгу без використання смарт-контрактів. Наразі в Marinade застейковано 705,8 тисяч SOL, що робить його найбільшим проектом ліквідного стейкінгу на Solana; TVL становить 7,77 мільярдів доларів, що займає перше місце в екосистемі Solana; дохідність від стейкінгу становить 6,543%; за останні 30 днів обсяг стейкінгу зріс на 31,22%.
Токен управління Marinade MNDE має обігова ринкова капіталізація 85,99 мільйона доларів США, загальна ринкова капіталізація 356 мільйонів доларів США, нещодавно показав сильні результати.
Джіто
Jito запустив платформу ліквідного стейкінгу наприкінці 2022 року. Користувачі можуть за стейкати SOL в Jito і отримувати JitoSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в JitoSOL.
Унікальність Jito полягає в розробці інфраструктури максимальної вилучуваної вартості (MEV) для мережі Solana, яка включає клієнт Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine та систему розподілу MEV. Завдяки власному бізнесу MEV частина доходів MEV буде розподілятися між JisoSOL, що робить прибуток користувачів, які застейкують через Jito, відносно вищим.
У Jito застейковано 6,38 млн SOL; за останні 30 днів обсяг стейкінгу зріс на 17,77%; TVL становить 455 млн доларів; дохідність стейкінгу становить 6,892%.
Громадський токен Jito JTO, обіговий ринковий капітал 3,42 мільярда доларів, загальний ринковий капітал 29,73 мільярда доларів, нещодавно показав відмінні результати.
BlazeStake
BlazeStake запустили в травні 2022 року, нещодавно завдяки загальному зростанню екосистеми Solana швидко розвинулася, випередивши Lido і ставши третім за величиною ліквідним стейкінгом на Solana. Користувачі, які застрейкують SOL у BlazeStake, можуть отримувати bSOL, а дохід від стейкінгу безпосередньо накопичується в bSOL.
BlazeStake в основному використовує офіційний смарт-контракт стейкінгового пулу Solana Labs, має найбільшу кількість валідаторів і дозволяє користувачам застейкати ліквідність конкретним валідаторам.
У BlazeStake застейковано 1,52 млн SOL; за останні 30 днів обсяг стейкінгу зріс на 177%; TVL становить 108 млн доларів США; дохідність застейку становить 6,232%.
Громадський токен BlazeStake BLZE, загальна капіталізація 38,84 мільйона доларів, нещодавно показав вражаючі результати.
Лідо
Lido запустив послуги ліквідного стейкінгу на Solana у вересні 2021 року, але не зміг повністю реалізувати свої переваги першопрохідця та брендовий ефект. У жовтні Lido оголосив про припинення прийому нових застережень на Solana. Користувачі, які застейкують SOL у Lido, отримують stSOL, а прибуток від стейкінгу також накопичується в stSOL.
Наразі Lido застейкував 887 тисяч SOL на Solana; за останні 30 днів обсяг стейкінгу зменшився на 41,43%; TVL становить 63,4 мільйона доларів; дохідність стейкінгу становить 6,717%.
Громадський токен LDO від Lido, обігова капіталізація 20.95 мільярдів доларів, загальна капіталізація 23.56 мільярдів доларів, нещодавно показував відносно стабільні результати.
Застосування LST у DeFi
mSOL від Marinade, JitoSOL від Jito, bSOL від Blaze та stSOL від Lido отримали широке підтримку в DeFi застосунках на Solana.
Основні кредитні протоколи marginfi та Solend на Solana підтримують mSOL, JitoSOL, bSOL як заставу для кредитування, але stSOL був знятий з торгів.
В найбільшій DEX на Solana, Orca, торгові пари mSOL/SOL та bSOL/SOL мають ліквідність понад десять мільйонів доларів, а також існує пряма торгова пара між mSOL та bSOL; тоді як ліквідність JitoSOL/SOL та stSOL/SOL є відносно меншою.
Зростання обсягу стейкування та ліквідності в DEX може бути пов'язане з інвестиційними заходами проекту. Blaze пропонує найвищі стимули, при депозитах у Solend можна отримати 15.37% APR у вигляді субсидії токенів управління BLZE; депозити mSOL приносять 1.98% APR у вигляді субсидії токенів управління MNDE. Jito ще не надало стимулів для використання JitoSOL у DeFi, а Lido через те, що токени вже в основному розподілені, не може продовжувати стимулювання.
Підсумок
В екосистемі Solana існує кілька представницьких схем ліквідного стейкінгу, які отримали підтримку екосистемних DeFi проектів. Marinade, як піонер, пропонує рідний застекаційний сервіс; Jito забезпечує вищий прибуток через інфраструктуру MEV; BlazeStake дозволяє користувачам цілеспрямовано застекувати; Lido ж представляє багатоланковий ліквідний стейкінг.
Однак загальний обсяг ліквідного стейкінгу все ще залишається невеликим, оскільки SOL, що застейковано через стейкінг-пул, складає лише 4,3% від усіх застейканих SOL. Різноманітні рішення з ліквідності також призвели до розподілу ліквідності, і в майбутньому можуть з'явитися нові більш конкурентоспроможні рішення.
Заохочення все ще є вирішальними для збільшення обсягу стейкінгу та ліквідності LST на DEX. Хоча Blaze має нижчу впізнаваність, він досяг значного зростання в короткий термін завдяки великим субсидіям. Натомість, навіть Lido, який користується популярністю в сфері ліквідного стейкінгу, був змушений вийти з ринку Solana через неможливість постійного надання заохочень.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
2
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
fren_with_benefits
· 7год тому
sol стабілізувався, боже
Переглянути оригіналвідповісти на0
MissedTheBoat
· 7год тому
З такою tvl ще хочуть досягти нового максимуму? Це вже дійсно дивно.
Конкуренція в ліквідному стейкінгу Solana посилюється: порівняльний аналіз стратегій 4 великих проєктів
Екосистема стейкінгу Solana: змагання ліквідних стейкінгових проектів
Зі зростанням ринку криптовалют Solana (SOL) піднявся на шосте місце в світі серед криптовалют. Серед усіх блокчейнів на базі доказу частки (PoS) обсяг стейкованих активів Solana займає друге місце після Ethereum. Проте, незважаючи на свою ринкову позицію, рівень зосередження капіталу в децентралізованих фінансових (DeFi) додатках в екосистемі Solana відносно низький, і його загальна заблокована вартість (TVL) становить 11,37 мільярда доларів, що лише 11,3% від історичного максимуму.
У TVL Solana проекти ліквідного стейкінгу відіграють ключову роль, вони є важливою силою, що сприяє відновленню TVL до історичного максимуму. Серед них Marinade та Jito займають помітну позицію завдяки найвищому TVL, що підкреслює важливість категорії ліквідного стейкінгу. У цій статті ми детально розглянемо важливих учасників у сфері ліквідного стейкінгу на Solana та проведемо порівняльний аналіз їхньої стратегії та ринкових показників.
Застейкання та ліквідний стейкінг
Станом на 12 грудня, дані показують, що ринкова капіталізація SOL становить 30,53 мільярда доларів США, капіталізація застейканих активів – 27,62 мільярда доларів США, коефіцієнт застейкання – 69,18%, кількість застейканих SOL – 391 мільйон SOL, інфляція – 6,75%, ставка винагороди – 6,87%. Капіталізація застейканих активів SOL займає друге місце серед усіх PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; коефіцієнт застейкання також є відносно високим серед PoS блокчейнів з високою ринковою капіталізацією.
В мережі Solana є 1986 валідаторів, які забезпечують APY близько 8% без комісії.
Щоб стимулювати власників SOL, підвищити безпеку мережі та стійкість до цензури, Solana запустила "план стейк-пулів". Користувачі можуть вносити SOL у стейк-пули та отримувати SPL-токени, які представляють їхню частку, а саме токени ліквідного стейкінгу (LST). Дані показують, що в стейк-пулі заблоковано 16820000 SOL, середній APY становить 6,68%, що становить приблизно 4,3% від загальної суми стейку. Чотири найкращі стейк-пули - це Marinade, Jito, BlazeStake та Lido, які також є найбільшими чотирма проектами ліквідного стейкінгу в екосистемі Solana.
Аналіз основних проектів ліквідного стейкінгу
Фінанси маринаду
Marinade Finance є одним із перших ліквідних стейкінгів в екосистемі Solana, який було запущено в серпні 2021 року на основній мережі Solana. Користувачі, які застрахують SOL на Marinade, отримують mSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в mSOL.
Особливістю Marinade є те, що він також надає нативні послуги зі стейкінгу, дозволяючи користувачам отримувати доходи від стейкінгу без використання смарт-контрактів. Наразі в Marinade застейковано 705,8 тисяч SOL, що робить його найбільшим проектом ліквідного стейкінгу на Solana; TVL становить 7,77 мільярдів доларів, що займає перше місце в екосистемі Solana; дохідність від стейкінгу становить 6,543%; за останні 30 днів обсяг стейкінгу зріс на 31,22%.
Токен управління Marinade MNDE має обігова ринкова капіталізація 85,99 мільйона доларів США, загальна ринкова капіталізація 356 мільйонів доларів США, нещодавно показав сильні результати.
Джіто
Jito запустив платформу ліквідного стейкінгу наприкінці 2022 року. Користувачі можуть за стейкати SOL в Jito і отримувати JitoSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в JitoSOL.
Унікальність Jito полягає в розробці інфраструктури максимальної вилучуваної вартості (MEV) для мережі Solana, яка включає клієнт Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine та систему розподілу MEV. Завдяки власному бізнесу MEV частина доходів MEV буде розподілятися між JisoSOL, що робить прибуток користувачів, які застейкують через Jito, відносно вищим.
У Jito застейковано 6,38 млн SOL; за останні 30 днів обсяг стейкінгу зріс на 17,77%; TVL становить 455 млн доларів; дохідність стейкінгу становить 6,892%.
Громадський токен Jito JTO, обіговий ринковий капітал 3,42 мільярда доларів, загальний ринковий капітал 29,73 мільярда доларів, нещодавно показав відмінні результати.
BlazeStake
BlazeStake запустили в травні 2022 року, нещодавно завдяки загальному зростанню екосистеми Solana швидко розвинулася, випередивши Lido і ставши третім за величиною ліквідним стейкінгом на Solana. Користувачі, які застрейкують SOL у BlazeStake, можуть отримувати bSOL, а дохід від стейкінгу безпосередньо накопичується в bSOL.
BlazeStake в основному використовує офіційний смарт-контракт стейкінгового пулу Solana Labs, має найбільшу кількість валідаторів і дозволяє користувачам застейкати ліквідність конкретним валідаторам.
У BlazeStake застейковано 1,52 млн SOL; за останні 30 днів обсяг стейкінгу зріс на 177%; TVL становить 108 млн доларів США; дохідність застейку становить 6,232%.
Громадський токен BlazeStake BLZE, загальна капіталізація 38,84 мільйона доларів, нещодавно показав вражаючі результати.
Лідо
Lido запустив послуги ліквідного стейкінгу на Solana у вересні 2021 року, але не зміг повністю реалізувати свої переваги першопрохідця та брендовий ефект. У жовтні Lido оголосив про припинення прийому нових застережень на Solana. Користувачі, які застейкують SOL у Lido, отримують stSOL, а прибуток від стейкінгу також накопичується в stSOL.
Наразі Lido застейкував 887 тисяч SOL на Solana; за останні 30 днів обсяг стейкінгу зменшився на 41,43%; TVL становить 63,4 мільйона доларів; дохідність стейкінгу становить 6,717%.
Громадський токен LDO від Lido, обігова капіталізація 20.95 мільярдів доларів, загальна капіталізація 23.56 мільярдів доларів, нещодавно показував відносно стабільні результати.
Застосування LST у DeFi
mSOL від Marinade, JitoSOL від Jito, bSOL від Blaze та stSOL від Lido отримали широке підтримку в DeFi застосунках на Solana.
Основні кредитні протоколи marginfi та Solend на Solana підтримують mSOL, JitoSOL, bSOL як заставу для кредитування, але stSOL був знятий з торгів.
В найбільшій DEX на Solana, Orca, торгові пари mSOL/SOL та bSOL/SOL мають ліквідність понад десять мільйонів доларів, а також існує пряма торгова пара між mSOL та bSOL; тоді як ліквідність JitoSOL/SOL та stSOL/SOL є відносно меншою.
Зростання обсягу стейкування та ліквідності в DEX може бути пов'язане з інвестиційними заходами проекту. Blaze пропонує найвищі стимули, при депозитах у Solend можна отримати 15.37% APR у вигляді субсидії токенів управління BLZE; депозити mSOL приносять 1.98% APR у вигляді субсидії токенів управління MNDE. Jito ще не надало стимулів для використання JitoSOL у DeFi, а Lido через те, що токени вже в основному розподілені, не може продовжувати стимулювання.
Підсумок
В екосистемі Solana існує кілька представницьких схем ліквідного стейкінгу, які отримали підтримку екосистемних DeFi проектів. Marinade, як піонер, пропонує рідний застекаційний сервіс; Jito забезпечує вищий прибуток через інфраструктуру MEV; BlazeStake дозволяє користувачам цілеспрямовано застекувати; Lido ж представляє багатоланковий ліквідний стейкінг.
Однак загальний обсяг ліквідного стейкінгу все ще залишається невеликим, оскільки SOL, що застейковано через стейкінг-пул, складає лише 4,3% від усіх застейканих SOL. Різноманітні рішення з ліквідності також призвели до розподілу ліквідності, і в майбутньому можуть з'явитися нові більш конкурентоспроможні рішення.
Заохочення все ще є вирішальними для збільшення обсягу стейкінгу та ліквідності LST на DEX. Хоча Blaze має нижчу впізнаваність, він досяг значного зростання в короткий термін завдяки великим субсидіям. Натомість, навіть Lido, який користується популярністю в сфері ліквідного стейкінгу, був змушений вийти з ринку Solana через неможливість постійного надання заохочень.