Цього тижня ринок криптовалют зазнав значної корекції, панічні настрої поширюються. Індекс настроїв різко впав з 53% до 7%, перебуваючи в стані крайнього страху. Федеральна резервна система випустила яструбині сигнали, знизивши очікувану кількість знижень ставок наступного року з 4 до 2, що викликало примусове закриття позицій на суму близько 1 мільярда доларів, ринок переживає значний процес де-лівериджування.
Розвиток екосистеми DeFi
У секторі DeFi TVL вперше за два місяці зафіксовано негативне зростання (-2,21% ). Але ринкова капіталізація стейблкоїнів все ще зростає ( USDT +0,55%, USDC +1,44% ), що свідчить про те, що незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність продовжує надходити. Проекти з стабільним доходом, такі як пул з автоматичним трейдингом, користуються популярністю.
AI Agent трек
Ринок AI Agent досяг обсягу 99 мільярдів доларів. Інвестиційний фокус з спекулятивних AI Meme монет змістився на будівництво інфраструктури, що свідчить про поступове зрілість ринку, а напрямок проектів стає все більш раціональним і практичним.
Тренди Мем-криптовалют
Ринок Meme-коінів явно охолоджується, кошти починають масово виходити. Інвестори більше схильні шукати проекти з реальною прикладною вартістю, що може сигналізувати про етапне завершення буму Meme-коінів.
Аналіз продуктивності публічних блокчейнів
На фоні значних коливань ринку, сектор публічних блокчейн-мереж проявив високу стійкість до падіння, ставши першим вибором для інвесторів для хеджування ризиків, що відображає стабільну впевненість ринку в інфраструктурі.
Перспективи майбутнього ринку
Наближаються різдвяні свята, очікується зниження ліквідності на ринку. Інвесторам рекомендується прийняти оборонні стратегії розподілу активів, зосередившись на BTC та ETH, а також звертати увагу на проекти стабільного доходу в DeFi та інфраструктуру AI, але потрібно бути обережними з ризиками посилення волатильності, які можуть виникнути під час свят.
Аналіз індексу ринкових настроїв
Індекс ринкових емоцій знизився з 53% минулого тижня до 7%, знаходиться в зоні крайнього страху.
Altcoin цього тижня показав гірші результати, ніж базовий індекс, демонструючи значне падіння. Внаслідок впливу кредитного плеча на ринку відбулося примусове закриття позицій на суму близько 1 мільярда доларів, що призвело до значної де-лівериджизації довгих позицій. Зважаючи на поточну структуру ринку, очікується, що Altcoin в короткостроковій перспективі буде синхронізуватися з базовим індексом, ймовірність незалежної торгівлі низька.
Коли Альткоїн перебуває в зоні крайнього страху, часто відбувається зворотний рух вгору.
Загальний огляд тенденцій ринку
Ринок криптовалют цього тижня знаходиться в тренді зниження, індекс настроїв у стані крайнього страху.
Проекти з категорії DeFi демонструють видатні результати, що свідчить про постійну зацікавленість ринку в покращенні базового доходу.
Проект AI Agent в цьому тижні має високий рівень суспільної уваги, що свідчить про те, що інвестори починають активно шукати наступну точку вибуху на ринку.
Цього тижня проекти в категорії Meme загалом знизилися, кошти почали виходити з проектів Meme-валют, що відображає поступове зниження інтересу ринку до Meme-валют.
Гарячі напрямки
AI Агент
Цього тижня ринок перебуває в стані падіння, всі сектори також перебувають у стані падіння. Хоча більшість токенів у секторі AI Agent також демонструють зниження цін цього тижня, обговорюваність на ринку є найвищою. Раніше увага до ринку AI Agent в основному зосереджувалася на мем-токенах з AI Agent, але тепер поступово переміщується до інфраструктурного будівництва AI Agent.
Оскільки традиційні проекти VC-валют у цьому циклі не користуються популярністю на ринку, а проекти Meme-валют не можуть забезпечити стабільне зростання ринку, то трек AI Agent наразі має великі шанси стати провідним напрямком розвитку ринку, оскільки трек AI Agent включає не лише AI Meme, а також AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra та багато інших треків, які можуть поєднуватися з AI Agent. Адже в основі всіх проектів блокчейну лежать різні форми вираження смарт-контрактів, а появи AI Agent має на меті покращити та посилити смарт-контракти. Тому AI Agent і Crypto є найкращим поєднанням.
Топ-5 AI Agent проектів за ринковою капіталізацією:
DeFi доріжка
Рейтинг зростання TVL
Топ-5 проєктів з найбільшим приростом TVL за минулий тиждень (не враховуючи проєкти з невеликим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів США), джерело даних: Defilama
|-------------|----------|--------------|
| Назва проєкту | Зростання за останні сім днів | TVL (мільйон) |
| Сховище Ремесла | 5344,32% | 102.41 |
| Гіперліквід | 183,98% | 2754,63 |
| Резольв | 77.31% | 131.34 |
| Вавилон | 64.43% | 5774.49 |
| Lista DAO | 48.52% | 859,86 |
VaultCraft（VCX）：（рекомендаційний індекс：⭐️⭐️）
Огляд проекту: криптопроект VaultCraft - це проект на основі публічної блокчейн-мережі Algorand, який має на меті зменшити витрати учасників на зберігання та запуск мережі. Дизайн VaultCraft використовує консенсусний протокол доказу частки (Proof-of-Stake) Algorand.
Останні новини: цього тижня VaultCraft випустив Looper з 4-кратним кредитним плечем на основі stETH від Lido Finance, одночасно підтримуючи багаточаневе розгортання на Base, Arbitrum, Optimism та Ethereum, використовуючи Chainlink CCIP для реалізації функції прямого стейкінгу з L2 на основну мережу, надаючи користувачам до 7%+ доходу APY, а також уклавши партнерство з Matrixport та отримавши 1000 BTC для обслуговування, що швидко збільшило їх TVL. Одночасно досягнуто стратегічної угоди з Safe та CoWSwap.
Опис проекту: Hyperliquid - це високопродуктивна децентралізована фінансова платформа, що спеціалізується на наданні послуг з торгівлі безстроковими контрактами та спотовою торгівлею. Вона побудована на власному високопродуктивному блокчейні Layer 1, що використовує алгоритм консенсусу HyperBFT, здатна обробляти до 200 000 замовлень на секунду.
Останні новини: цього тижня ринок зазнав різких коливань, перед середою індекс постійно встановлював нові рекорди, а в четвер, після закінчення засідання Федеральної резервної системи, ринок зазнав суттєвого падіння. Ці різкі коливання створили дуже сприятливе торгове середовище для користувачів, які прагнуть брати участь у контрактній торгівлі та отримувати високі прибутки, внаслідок чого багато користувачів блокчейну приєдналися до Hyperliquid для участі в торгівлі, що призвело до перевищення кількості відкритих контрактів Hyperliquid на 4,3 мільярда доларів. Цього тижня Hyperliquid відповіла на потреби ринку, запровадивши нові функції маржинальної торгівлі для кількох популярних торгових пар, таких як VIRTUAL, USUAL, PENGU тощо, підтримуючи максимум 5-кратний важіль, що привабило багато користувачів блокчейну для участі в торгівлі.
Resolv (не запущено): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️)
Опис проекту: Resolv є проектом дельта-нейтральної стабільної монети, що зосереджений на токенізації ринкових нейтральних інвестиційних портфелів. Ця структура базується на економічно життєздатних джерелах доходу, незалежних від фіатних валют. Це дозволяє розподіляти конкурентоспроможні винагороди між постачальниками ліквідності протоколу.
Останні новини: цього тижня Resolv завершив інтеграцію з Base, що значно знизило витрати на транзакції та підвищило швидкість транзакцій, через Euler Finance було запущено послуги кредитування USR, USDC та wstUSR, а також на Aerodrome був запущений ліквідний пул USR-USDC, одночасно було скориговано точки доходу Spectra YT до 15 щоденно, оптимізовано механізм винагород, розпочато програму Grants і підтверджено перших трьох одержувачів, а також через глибоку співпрацю з такими проектами, як Base, Euler Finance та Aerodrome, посилено конкурентоспроможність платформи в сфері DeFi.
Babylon (не випущено): (рекомендаційний індекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Проект Babylon має на меті використати безпеку біткоїна для підвищення безпеки інших блокчейнів з доказом частки. Основна ідея полягає в активації невикористаних біткоїн-активів за допомогою механізму безпосереднього застави, що дозволяє вирішити конфлікт між прагненням власників біткоїна до безпеки активів і участю в проектах з високою віддачею.
Останні новини: цього тижня, хоча ринкові ціни коливалися досить сильно, проте BTC демонструє дуже стійку поведінку, все ще утримуючись на високому рівні. Додатково, оскільки користувачі загалом позитивно оцінюють подальший розвиток BTC, вони ще більше впевнені у його утриманні та прагнуть звільнити ліквідність, що призведе до вибору більшої кількості проєктів з отримання доходу на основі BTC. Цього тижня Babylon поглибила застосування технології ZK масштабованості через співпрацю з Layeredge і встановила стратегічне партнерство з Sui для просування створення модульної екосистеми.
Lista DAO (LISTA): (Рекомендаційний індекс: ⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Lista DAO - це проект ліквідного стейкінгу та децентралізованої стабільної монети, заснований на ланцюзі BSC, який має на меті надання користувачам доходу від стейкінгу криптоактивів та послуг позики децентралізованої стабільної монети LISUSD.
Останні новини: цього тижня Lista DAO запустила функції Gauge Voting та Bribe Market, що дозволяє власникам veLISTA брати участь у прийнятті рішень щодо розподілу LISTA у ліквідних пулах. Також оголошено про стратегічну співпрацю з 48Club_Official та defidotapp, особливо в рамках розширення нових можливостей в екосистемі BNBChain, одночасно просуваючи інтеграцію PumpBTC як інноваційного забезпечення через пропозицію LIP #012. Крім того, Lista DAO залучає користувачів шляхом розподілу винагород veLISTA на суму близько 230 000 доларів США щотижня та високих APR стимулів, а також через конкурентоспроможну процентну ставку за кредитами на рівні 5,25%. Цього тижня Lista DAO спільно з FDLabsHQ проводить зимову акцію на загальну суму 7 000 USDT та надає можливість для власників BNBChain отримати аеродроп slisBNB та clisBNB.
Отже, ми можемо побачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені в сегменті прибутковості стейблкоїнів (міні-колодязь).
Загальна продуктивність треку
Ринкова капіталізація стабільних монет поступово зростає: USDT зросла з 145,1 мільярда доларів США минулого тижня до 145,9 мільярда доларів США, що становить приріст 0,55%, USDC зросла з 41,5 мільярда доларів США минулого тижня до 42,1 мільярда доларів США, що становить приріст 1,44%. Можна побачити, що, незважаючи на зниження на ринку цього тижня, як USDT, орієнтована на неамериканський ринок, так і USDC, орієнтована на американський ринок, демонструють зростання, що свідчить про продовження припливу коштів у весь ринок.
Ліквідність поступово зростає: Безризикові арбітражні ставки традиційних ринків постійно знижуються внаслідок тривалого зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки проектів Defi на блокчейні зростають через підвищення вартості криптоактивів, повернення до Defi буде дуже хорошим вибором.
Фінансовий стан: TVL проектів Defi зріс з 54,1 мільярда доларів США з минулого тижня до теперішніх 52,9 мільярда доларів США, вперше за останні два місяці спостерігається негативне зростання, негативне зростання становить 2,21%. Основна причина - це значне падіння всього ринку цього тижня, що призвело до примусових ліквідацій багатьох контрактів і кредитів, що призвело до зниження TVL у Defi-секторі, порушивши безперервне зростання за останні два місяці. В наступні два тижні слід звернути увагу на зміни загального TVL, стежити за тим, чи зберігатиметься тенденція до зниження.
Глибокий аналіз
Драйвери зростання:
Основні фактори, що сприяли цьому підвищенню, можна підсумувати за такими каналами: ринок входить у цикл бичачого тренду, що призводить до зростання попиту на ліквідність, що, у свою чергу, підвищує рівень базових процентних ставок по кредитах, розширюючи простір для прибутку від арбітражних циклічних стратегій у DeFi-протоколах. Конкретніше:
Ринкове середовище: бикова фаза циклу призводить до збільшення загального попиту на ліквідність
Ставки: базова процентна ставка підвищується, що відображає ринкові очікування щодо ціноутворення на капітал.
Прибуткова сторона: прибутковість циклічної арбітражної стратегії зросла, внутрішній прибуток протоколу суттєво покращився
Цей механізм передачі зміцнив внутрішню цінність сектора DeFi, сформувавши здорову динаміку зростання.
Потенційні ризики:
Оскільки ринок останнім часом перебуває в тенденції зростання, інвестори на ринку більше зосереджені на прибутковості та кредитному важелі, однак ігнорують ризик падіння. Цього тижня, через несподіване рішення Федеральної резервної системи скоротити кількість знижок з 4 до 2 на весь наступний рік, ринок зазнав швидкого спаду.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MEVHunterX
· 4год тому
Знову чергова хвиля очищення невдах
Переглянути оригіналвідповісти на0
LootboxPhobia
· 4год тому
знову падіння, страждає мій маленький курча
Переглянути оригіналвідповісти на0
SerumSquirter
· 4год тому
Знову кровотеча, лягти на землю та просто вирішити справу.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TommyTeacher1
· 4год тому
Великий булран прийшов, завтра вже До місяця
Переглянути оригіналвідповісти на0
SigmaValidator
· 4год тому
падіння то падіння, йдемо повільно двома кроками
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVVictimAlliance
· 4год тому
Шахрайство так шахрайство, грати в якийсь важіль на що?
крипторинок遭遇великий дамп Децентралізовані фінанси стабільний дохід та AI基建 проект受追捧
Огляд ринку
Основні тенденції ринку
Загальна ситуація на ринку
Цього тижня ринок криптовалют зазнав значної корекції, панічні настрої поширюються. Індекс настроїв різко впав з 53% до 7%, перебуваючи в стані крайнього страху. Федеральна резервна система випустила яструбині сигнали, знизивши очікувану кількість знижень ставок наступного року з 4 до 2, що викликало примусове закриття позицій на суму близько 1 мільярда доларів, ринок переживає значний процес де-лівериджування.
Розвиток екосистеми DeFi
У секторі DeFi TVL вперше за два місяці зафіксовано негативне зростання (-2,21% ). Але ринкова капіталізація стейблкоїнів все ще зростає ( USDT +0,55%, USDC +1,44% ), що свідчить про те, що незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність продовжує надходити. Проекти з стабільним доходом, такі як пул з автоматичним трейдингом, користуються популярністю.
AI Agent трек
Ринок AI Agent досяг обсягу 99 мільярдів доларів. Інвестиційний фокус з спекулятивних AI Meme монет змістився на будівництво інфраструктури, що свідчить про поступове зрілість ринку, а напрямок проектів стає все більш раціональним і практичним.
Тренди Мем-криптовалют
Ринок Meme-коінів явно охолоджується, кошти починають масово виходити. Інвестори більше схильні шукати проекти з реальною прикладною вартістю, що може сигналізувати про етапне завершення буму Meme-коінів.
Аналіз продуктивності публічних блокчейнів
На фоні значних коливань ринку, сектор публічних блокчейн-мереж проявив високу стійкість до падіння, ставши першим вибором для інвесторів для хеджування ризиків, що відображає стабільну впевненість ринку в інфраструктурі.
Перспективи майбутнього ринку
Наближаються різдвяні свята, очікується зниження ліквідності на ринку. Інвесторам рекомендується прийняти оборонні стратегії розподілу активів, зосередившись на BTC та ETH, а також звертати увагу на проекти стабільного доходу в DeFi та інфраструктуру AI, але потрібно бути обережними з ризиками посилення волатильності, які можуть виникнути під час свят.
Аналіз індексу ринкових настроїв
Загальний огляд тенденцій ринку
Ринок криптовалют цього тижня знаходиться в тренді зниження, індекс настроїв у стані крайнього страху.
Проекти з категорії DeFi демонструють видатні результати, що свідчить про постійну зацікавленість ринку в покращенні базового доходу.
Проект AI Agent в цьому тижні має високий рівень суспільної уваги, що свідчить про те, що інвестори починають активно шукати наступну точку вибуху на ринку.
Цього тижня проекти в категорії Meme загалом знизилися, кошти почали виходити з проектів Meme-валют, що відображає поступове зниження інтересу ринку до Meme-валют.
Гарячі напрямки
AI Агент
Цього тижня ринок перебуває в стані падіння, всі сектори також перебувають у стані падіння. Хоча більшість токенів у секторі AI Agent також демонструють зниження цін цього тижня, обговорюваність на ринку є найвищою. Раніше увага до ринку AI Agent в основному зосереджувалася на мем-токенах з AI Agent, але тепер поступово переміщується до інфраструктурного будівництва AI Agent.
Оскільки традиційні проекти VC-валют у цьому циклі не користуються популярністю на ринку, а проекти Meme-валют не можуть забезпечити стабільне зростання ринку, то трек AI Agent наразі має великі шанси стати провідним напрямком розвитку ринку, оскільки трек AI Agent включає не лише AI Meme, а також AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra та багато інших треків, які можуть поєднуватися з AI Agent. Адже в основі всіх проектів блокчейну лежать різні форми вираження смарт-контрактів, а появи AI Agent має на меті покращити та посилити смарт-контракти. Тому AI Agent і Crypto є найкращим поєднанням.
Топ-5 AI Agent проектів за ринковою капіталізацією:
DeFi доріжка
Рейтинг зростання TVL
Топ-5 проєктів з найбільшим приростом TVL за минулий тиждень (не враховуючи проєкти з невеликим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів США), джерело даних: Defilama
|-------------|----------|--------------| | Назва проєкту | Зростання за останні сім днів | TVL (мільйон) | | Сховище Ремесла | 5344,32% | 102.41 | | Гіперліквід | 183,98% | 2754,63 | | Резольв | 77.31% | 131.34 | | Вавилон | 64.43% | 5774.49 | | Lista DAO | 48.52% | 859,86 |
VaultCraft（VCX）：（рекомендаційний індекс：⭐️⭐️）
Огляд проекту: криптопроект VaultCraft - це проект на основі публічної блокчейн-мережі Algorand, який має на меті зменшити витрати учасників на зберігання та запуск мережі. Дизайн VaultCraft використовує консенсусний протокол доказу частки (Proof-of-Stake) Algorand.
Останні новини: цього тижня VaultCraft випустив Looper з 4-кратним кредитним плечем на основі stETH від Lido Finance, одночасно підтримуючи багаточаневе розгортання на Base, Arbitrum, Optimism та Ethereum, використовуючи Chainlink CCIP для реалізації функції прямого стейкінгу з L2 на основну мережу, надаючи користувачам до 7%+ доходу APY, а також уклавши партнерство з Matrixport та отримавши 1000 BTC для обслуговування, що швидко збільшило їх TVL. Одночасно досягнуто стратегічної угоди з Safe та CoWSwap.
Гіперрідкий (HYPE): (рекомендований рейтинг: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Hyperliquid - це високопродуктивна децентралізована фінансова платформа, що спеціалізується на наданні послуг з торгівлі безстроковими контрактами та спотовою торгівлею. Вона побудована на власному високопродуктивному блокчейні Layer 1, що використовує алгоритм консенсусу HyperBFT, здатна обробляти до 200 000 замовлень на секунду.
Останні новини: цього тижня ринок зазнав різких коливань, перед середою індекс постійно встановлював нові рекорди, а в четвер, після закінчення засідання Федеральної резервної системи, ринок зазнав суттєвого падіння. Ці різкі коливання створили дуже сприятливе торгове середовище для користувачів, які прагнуть брати участь у контрактній торгівлі та отримувати високі прибутки, внаслідок чого багато користувачів блокчейну приєдналися до Hyperliquid для участі в торгівлі, що призвело до перевищення кількості відкритих контрактів Hyperliquid на 4,3 мільярда доларів. Цього тижня Hyperliquid відповіла на потреби ринку, запровадивши нові функції маржинальної торгівлі для кількох популярних торгових пар, таких як VIRTUAL, USUAL, PENGU тощо, підтримуючи максимум 5-кратний важіль, що привабило багато користувачів блокчейну для участі в торгівлі.
Resolv (не запущено): (рекомендований індекс: ⭐️⭐️)
Опис проекту: Resolv є проектом дельта-нейтральної стабільної монети, що зосереджений на токенізації ринкових нейтральних інвестиційних портфелів. Ця структура базується на економічно життєздатних джерелах доходу, незалежних від фіатних валют. Це дозволяє розподіляти конкурентоспроможні винагороди між постачальниками ліквідності протоколу.
Останні новини: цього тижня Resolv завершив інтеграцію з Base, що значно знизило витрати на транзакції та підвищило швидкість транзакцій, через Euler Finance було запущено послуги кредитування USR, USDC та wstUSR, а також на Aerodrome був запущений ліквідний пул USR-USDC, одночасно було скориговано точки доходу Spectra YT до 15 щоденно, оптимізовано механізм винагород, розпочато програму Grants і підтверджено перших трьох одержувачів, а також через глибоку співпрацю з такими проектами, як Base, Euler Finance та Aerodrome, посилено конкурентоспроможність платформи в сфері DeFi.
Babylon (не випущено): (рекомендаційний індекс: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Проект Babylon має на меті використати безпеку біткоїна для підвищення безпеки інших блокчейнів з доказом частки. Основна ідея полягає в активації невикористаних біткоїн-активів за допомогою механізму безпосереднього застави, що дозволяє вирішити конфлікт між прагненням власників біткоїна до безпеки активів і участю в проектах з високою віддачею.
Останні новини: цього тижня, хоча ринкові ціни коливалися досить сильно, проте BTC демонструє дуже стійку поведінку, все ще утримуючись на високому рівні. Додатково, оскільки користувачі загалом позитивно оцінюють подальший розвиток BTC, вони ще більше впевнені у його утриманні та прагнуть звільнити ліквідність, що призведе до вибору більшої кількості проєктів з отримання доходу на основі BTC. Цього тижня Babylon поглибила застосування технології ZK масштабованості через співпрацю з Layeredge і встановила стратегічне партнерство з Sui для просування створення модульної екосистеми.
Lista DAO (LISTA): (Рекомендаційний індекс: ⭐️⭐️⭐️)
Опис проекту: Lista DAO - це проект ліквідного стейкінгу та децентралізованої стабільної монети, заснований на ланцюзі BSC, який має на меті надання користувачам доходу від стейкінгу криптоактивів та послуг позики децентралізованої стабільної монети LISUSD.
Останні новини: цього тижня Lista DAO запустила функції Gauge Voting та Bribe Market, що дозволяє власникам veLISTA брати участь у прийнятті рішень щодо розподілу LISTA у ліквідних пулах. Також оголошено про стратегічну співпрацю з 48Club_Official та defidotapp, особливо в рамках розширення нових можливостей в екосистемі BNBChain, одночасно просуваючи інтеграцію PumpBTC як інноваційного забезпечення через пропозицію LIP #012. Крім того, Lista DAO залучає користувачів шляхом розподілу винагород veLISTA на суму близько 230 000 доларів США щотижня та високих APR стимулів, а також через конкурентоспроможну процентну ставку за кредитами на рівні 5,25%. Цього тижня Lista DAO спільно з FDLabsHQ проводить зимову акцію на загальну суму 7 000 USDT та надає можливість для власників BNBChain отримати аеродроп slisBNB та clisBNB.
Отже, ми можемо побачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені в сегменті прибутковості стейблкоїнів (міні-колодязь).
Загальна продуктивність треку
Ринкова капіталізація стабільних монет поступово зростає: USDT зросла з 145,1 мільярда доларів США минулого тижня до 145,9 мільярда доларів США, що становить приріст 0,55%, USDC зросла з 41,5 мільярда доларів США минулого тижня до 42,1 мільярда доларів США, що становить приріст 1,44%. Можна побачити, що, незважаючи на зниження на ринку цього тижня, як USDT, орієнтована на неамериканський ринок, так і USDC, орієнтована на американський ринок, демонструють зростання, що свідчить про продовження припливу коштів у весь ринок.
Ліквідність поступово зростає: Безризикові арбітражні ставки традиційних ринків постійно знижуються внаслідок тривалого зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки проектів Defi на блокчейні зростають через підвищення вартості криптоактивів, повернення до Defi буде дуже хорошим вибором.
Фінансовий стан: TVL проектів Defi зріс з 54,1 мільярда доларів США з минулого тижня до теперішніх 52,9 мільярда доларів США, вперше за останні два місяці спостерігається негативне зростання, негативне зростання становить 2,21%. Основна причина - це значне падіння всього ринку цього тижня, що призвело до примусових ліквідацій багатьох контрактів і кредитів, що призвело до зниження TVL у Defi-секторі, порушивши безперервне зростання за останні два місяці. В наступні два тижні слід звернути увагу на зміни загального TVL, стежити за тим, чи зберігатиметься тенденція до зниження.
Глибокий аналіз
Драйвери зростання:
Основні фактори, що сприяли цьому підвищенню, можна підсумувати за такими каналами: ринок входить у цикл бичачого тренду, що призводить до зростання попиту на ліквідність, що, у свою чергу, підвищує рівень базових процентних ставок по кредитах, розширюючи простір для прибутку від арбітражних циклічних стратегій у DeFi-протоколах. Конкретніше:
Ринкове середовище: бикова фаза циклу призводить до збільшення загального попиту на ліквідність
Ставки: базова процентна ставка підвищується, що відображає ринкові очікування щодо ціноутворення на капітал.
Прибуткова сторона: прибутковість циклічної арбітражної стратегії зросла, внутрішній прибуток протоколу суттєво покращився
Цей механізм передачі зміцнив внутрішню цінність сектора DeFi, сформувавши здорову динаміку зростання.
Потенційні ризики:
Оскільки ринок останнім часом перебуває в тенденції зростання, інвестори на ринку більше зосереджені на прибутковості та кредитному важелі, однак ігнорують ризик падіння. Цього тижня, через несподіване рішення Федеральної резервної системи скоротити кількість знижок з 4 до 2 на весь наступний рік, ринок зазнав швидкого спаду.