Регулювання стейблкоїнів та формальна верифікація: шлях до Відповідності в розвитку
З розвитком Web3 додатків все більше центральних банків і установ починають розробляти продукти цифрових активів, серед яких стейблкоїн стає ключовим напрямком. Стейблкоїн поєднує в собі ефективні та прозорі характеристики блокчейну та стабільність традиційних фінансів, що обіцяє перетворити глобальну платіжну систему та фінансову інфраструктуру. Однак, щоб стейблкоїн справді набув широкого визнання, ще потрібно закласти міцний фундамент в таких аспектах, як довіра користувачів, нормативна відповідність та сумісність з існуючими системами Web3.
У строгій рамці Відповідність, Формальна верифікація вважається дуже перспективним методом, який може допомогти у перевірці ключових вимог Відповідність, одночасно сприяючи створенню надійних стейблкоїн контрактів. У цій статті буде основна увага приділено наступним напрямкам:
Повне розуміння регуляторних вимог до стейблкоїнів є надзвичайно важливим для всіх емітентів стейблкоїнів;
При запуску стейблкоїн проекту в США, законопроект «GENIUS» є важливою основою для оцінки ризиків відповідності;
Формальна верифікація може допомогти стейблкоїн проектам ефективніше відповідати вимогам Відповідності Закону «GENIUS».
Огляд регуляторної структури стейблкоїнів
З моменту запуску перших проектів з крипто стейблкоїнів у 2014 році, стейблкоїни вважаються мостом між традиційною фінансовою системою та світом Web3. Традиційна фінансова система загалом стикається з проблемами високих затримок, недостатньої прозорості, високих витрат тощо. Щоб покращити ці недоліки, стейблкоїни запровадили:
Реальний розрахунок
незмінний запис
Смарт-контракти, які можуть автоматично перевіряти правила або перенаправляти валютні шляхи
Ширша фінансова інклюзія, що дозволяє будь-кому зручно брати участь
Регуляторна рамка електронних грошей (E-Money), представленої у 2009 році, спочатку не була розроблена для сценаріїв Web3, але сьогодні вона поступово розширюється, охоплюючи рішення, сумісні з Web3, включаючи стейблкоїни.
Наразі центральні банки багатьох регуляторних органів тестують відповідні рішення. Конгрес США ухвалив Закон GENIUS, який окреслює регуляторну дорожню карту для відповідності розвитку стейблкоїнів.
Закон GENIUS
Законопроект "GENIUS" (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), що вийде в червні 2025 року, встановлює обов'язкову відповідність для платіжних систем зі стейблкоїнами в США.
Чому законопроект «GENIUS» є надзвичайно важливим?
Цей законопроект встановлює єдину федеративну "сертифікацію" для стейблкоїнів, що допомагає зменшити проблеми з фрагментацією регулювання та надає чіткі інституційні вказівки для проектування продуктів, управління ризиками та підготовки до аудиту. Дотримання норм, визначених у "Законі GENIUS", є не лише базовою вимогою відповідності, але й ключовим забезпеченням підвищення безпеки торгівлі активами користувачів.
Деякі дослідницькі команди прагнуть впровадити методологію формальної верифікації, щоб допомогти довести ключові властивості стейблкоїнів смарт-контрактів. Використовуючи строгі математичні висновки та машинно перевіряні логічні доведення, забезпечити, щоб код в умовах будь-яких граничних умов відповідав вимогам Відповідності та безпеки.
Від юридичних положень до формальної верифікації леми
Формальна верифікація виражає кожну вимогу Відповідність як незмінність (Invariant) або активність (Liveness) на ланцюгу. Наприклад, у випадку з «Законопроєктом GENIUS», юридичні положення можуть бути формалізовані у відповідні леми.
Крім того, деякі технічні інваріанти стейблкоїнів мають бути строго доведені, щоб забезпечити відповідність певним юридичним вимогам.
Ці формальні леми стануть доказовими зобов'язаннями у вибраній системі верифікації.
Однак у цих нормах лише частина пов'язана з процесом формальної верифікації на стадії смарт-контрактів.
Приклад програми стейблкоїна Solana: як реалізувати вимоги до інваріантності "Закону GENIUS"
Можна створити спрощену версію програми стейблкоїна Solana, яка демонструє, як всі операції в ланцюгу відповідають його основним інваріантам.
Приклад виходу формальної верифікації програми стейблкоїн Solana
За допомогою формальної верифікації можна довести інваріант: загальна пропозиція ≤ загальні резерви, де:
Загальна пропозиція (total_supply) = ∑iAccount[i].amount
Загальний обсяг резервів (total_reserve) =∑kBank[k].reserve
Після підтвердження всіх зобов'язань, приклад програми стейблкоїна Solana може бути математично строго доведено, що він відповідає вимогам Відповідності статті 4(a)(1)(A) Закону GENIUS щодо "один до одного підтримки резерву".
Чому формальна верифікація є обов'язковою для відповідності
Формальна верифікація є життєво важливою для відповідності стейблкоїнів, оскільки вона може захистити кошти та довіру кожного учасника. Якщо в реальному реалізації коду виникнуть будь-які вразливості, це може призвести до серйозних втрат активів, регуляторних покарань, а також до тривалого негативного впливу на бренд.
Дотримання найкращих практик формальної верифікації надасть додаткові переваги протоколу стейблкоїн.
Завоювання довіри регуляторів: регулятори можуть безпосередньо посилатися на сертифікати відповідності, перевірені машинами.
Зниження ризику: під час ітерації коду його обробник контрактів автоматично генеруватиме докази, уникаючи потенційних ризиків, пов'язаних із проблемами повернення.
Підвищення ефективності аудиту: оскільки фінансові та технічні докази перевіряються одночасно, безпековий аудит та аудит CPA можуть проводитися синхронно.
Реалізація ринкової диференціації: "можливість доведення відповідності" може ефективно зміцнити довіру партнерів, ставши важливим важелем для репутації бренду та розширення співпраці.
Крім того, при презентації стейблкоїнів раді директорів, спільноті або регуляторним органам можна сказати: "Наш договір пройшов формальну верифікацію відповідно до вимог Закону GENIUS, і немає невирішених доказових зобов'язань", що перетворює ризики відповідності на конкурентну перевагу.
Це не лише підвищує довіру до проєкту, але й суттєво пришвидшує кілька ключових процесів, включаючи:
Графік схвалення регулятором (перевірка пройшла, вхід у регуляторний пісочницю)
Інтеграція для підприємств (доказ відповідності, вимаганий банками та постачальниками платіжних послуг)
Партнерство DeFi (оракули та платформи кредитування більше схильні довіряти математично верифікованим протоколам)
Висновок
З огляду на те, що глобальні регуляторні органи дедалі більше звертають увагу на стейблкоїни, відповідність та безпека стали основними викликами, з якими стикаються емітенти. Незалежно від того, чи йдеться про задоволення вимог Закону GENIUS, чи про плани щодо глобального розширення, проєкти стейблкоїнів повинні побудувати надійний безпечний фундамент знизу.
Формальна верифікація фреймворку спеціально розроблена для реальних сценаріїв застосування блокчейн. Цей підхід долає абстрактні моделі академічного рівня, здатний генерувати безпекові докази, які можуть бути перевірені машинами на ланцюгу, безпосередньо відповідаючи вимогам Відповідності. Це не теоретичне дослідження, а надійна гарантія для реального виробничого середовища.
Неважливо, чи це для задоволення вимог відповідності Закону GENIUS, чи з метою створення надійного стейблкоїна для глобального ринку, формальна верифікація може забезпечити безпеку проєкту, допомагаючи йому безпечно та ефективно запуститися.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
20 лайків
Нагородити
20
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
HodlBeliever
· 08-13 06:10
На основі оцінки ризиків одиниця виміру стейблкоїнів повинна бути встановлена на 4 знаки після коми.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MidnightTrader
· 08-12 22:33
Наче все обвалилося, щоб запровадити регулювання?
Переглянути оригіналвідповісти на0
Ramen_Until_Rich
· 08-10 07:15
Хтось ще турбується про регулювання? Навіть USDT не наважується рухати.
Формальна верифікація: ключовий шлях розвитку стейблкоїнів у Відповідність
Регулювання стейблкоїнів та формальна верифікація: шлях до Відповідності в розвитку
З розвитком Web3 додатків все більше центральних банків і установ починають розробляти продукти цифрових активів, серед яких стейблкоїн стає ключовим напрямком. Стейблкоїн поєднує в собі ефективні та прозорі характеристики блокчейну та стабільність традиційних фінансів, що обіцяє перетворити глобальну платіжну систему та фінансову інфраструктуру. Однак, щоб стейблкоїн справді набув широкого визнання, ще потрібно закласти міцний фундамент в таких аспектах, як довіра користувачів, нормативна відповідність та сумісність з існуючими системами Web3.
У строгій рамці Відповідність, Формальна верифікація вважається дуже перспективним методом, який може допомогти у перевірці ключових вимог Відповідність, одночасно сприяючи створенню надійних стейблкоїн контрактів. У цій статті буде основна увага приділено наступним напрямкам:
Огляд регуляторної структури стейблкоїнів
З моменту запуску перших проектів з крипто стейблкоїнів у 2014 році, стейблкоїни вважаються мостом між традиційною фінансовою системою та світом Web3. Традиційна фінансова система загалом стикається з проблемами високих затримок, недостатньої прозорості, високих витрат тощо. Щоб покращити ці недоліки, стейблкоїни запровадили:
Регуляторна рамка електронних грошей (E-Money), представленої у 2009 році, спочатку не була розроблена для сценаріїв Web3, але сьогодні вона поступово розширюється, охоплюючи рішення, сумісні з Web3, включаючи стейблкоїни.
Наразі центральні банки багатьох регуляторних органів тестують відповідні рішення. Конгрес США ухвалив Закон GENIUS, який окреслює регуляторну дорожню карту для відповідності розвитку стейблкоїнів.
Закон GENIUS
Законопроект "GENIUS" (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), що вийде в червні 2025 року, встановлює обов'язкову відповідність для платіжних систем зі стейблкоїнами в США.
Чому законопроект «GENIUS» є надзвичайно важливим?
Цей законопроект встановлює єдину федеративну "сертифікацію" для стейблкоїнів, що допомагає зменшити проблеми з фрагментацією регулювання та надає чіткі інституційні вказівки для проектування продуктів, управління ризиками та підготовки до аудиту. Дотримання норм, визначених у "Законі GENIUS", є не лише базовою вимогою відповідності, але й ключовим забезпеченням підвищення безпеки торгівлі активами користувачів.
Деякі дослідницькі команди прагнуть впровадити методологію формальної верифікації, щоб допомогти довести ключові властивості стейблкоїнів смарт-контрактів. Використовуючи строгі математичні висновки та машинно перевіряні логічні доведення, забезпечити, щоб код в умовах будь-яких граничних умов відповідав вимогам Відповідності та безпеки.
Від юридичних положень до формальної верифікації леми
Формальна верифікація виражає кожну вимогу Відповідність як незмінність (Invariant) або активність (Liveness) на ланцюгу. Наприклад, у випадку з «Законопроєктом GENIUS», юридичні положення можуть бути формалізовані у відповідні леми.
Крім того, деякі технічні інваріанти стейблкоїнів мають бути строго доведені, щоб забезпечити відповідність певним юридичним вимогам.
Ці формальні леми стануть доказовими зобов'язаннями у вибраній системі верифікації.
Однак у цих нормах лише частина пов'язана з процесом формальної верифікації на стадії смарт-контрактів.
Приклад програми стейблкоїна Solana: як реалізувати вимоги до інваріантності "Закону GENIUS"
Можна створити спрощену версію програми стейблкоїна Solana, яка демонструє, як всі операції в ланцюгу відповідають його основним інваріантам.
Приклад виходу формальної верифікації програми стейблкоїн Solana
За допомогою формальної верифікації можна довести інваріант: загальна пропозиція ≤ загальні резерви, де:
Після підтвердження всіх зобов'язань, приклад програми стейблкоїна Solana може бути математично строго доведено, що він відповідає вимогам Відповідності статті 4(a)(1)(A) Закону GENIUS щодо "один до одного підтримки резерву".
Чому формальна верифікація є обов'язковою для відповідності
Формальна верифікація є життєво важливою для відповідності стейблкоїнів, оскільки вона може захистити кошти та довіру кожного учасника. Якщо в реальному реалізації коду виникнуть будь-які вразливості, це може призвести до серйозних втрат активів, регуляторних покарань, а також до тривалого негативного впливу на бренд.
Дотримання найкращих практик формальної верифікації надасть додаткові переваги протоколу стейблкоїн.
Крім того, при презентації стейблкоїнів раді директорів, спільноті або регуляторним органам можна сказати: "Наш договір пройшов формальну верифікацію відповідно до вимог Закону GENIUS, і немає невирішених доказових зобов'язань", що перетворює ризики відповідності на конкурентну перевагу.
Це не лише підвищує довіру до проєкту, але й суттєво пришвидшує кілька ключових процесів, включаючи:
Висновок
З огляду на те, що глобальні регуляторні органи дедалі більше звертають увагу на стейблкоїни, відповідність та безпека стали основними викликами, з якими стикаються емітенти. Незалежно від того, чи йдеться про задоволення вимог Закону GENIUS, чи про плани щодо глобального розширення, проєкти стейблкоїнів повинні побудувати надійний безпечний фундамент знизу.
Формальна верифікація фреймворку спеціально розроблена для реальних сценаріїв застосування блокчейн. Цей підхід долає абстрактні моделі академічного рівня, здатний генерувати безпекові докази, які можуть бути перевірені машинами на ланцюгу, безпосередньо відповідаючи вимогам Відповідності. Це не теоретичне дослідження, а надійна гарантія для реального виробничого середовища.
Неважливо, чи це для задоволення вимог відповідності Закону GENIUS, чи з метою створення надійного стейблкоїна для глобального ринку, формальна верифікація може забезпечити безпеку проєкту, допомагаючи йому безпечно та ефективно запуститися.