Токенізація активів нові сили: Superstate успішно використовує вітер змін RWA для зростання
Токенізація стає однією з небагатьох наративів, які отримали схвалення Уолл-стріт і визнання регуляторів у цьому циклі криптовалют. У цій хвилі токенізації реальних активів (RWA) компанія Superstate, очолювана засновником Compound Робертом Лешнером, зосереджена на дотриманні норм, тихо виросла у важливого учасника токенізації з початковими масштабами, залучивши кілька сотень мільйонів доларів.
Три токенізовані продукти отримали прихильність ринку
Тренд переведення фізичних активів на блокчейн швидко набирає обертів, RWA пройшов етап перевірки концепції та досяг експоненціального зростання на сотні мільярдів доларів, привертаючи увагу багатьох фінансових гігантів. У цій хвилі Superstate, яка була заснована лише два роки тому, вже зайняла своє місце на ринку токенізації.
Репутація Лешнера в криптоіндустрії походить від створеного ним Compound. У червні 2020 року Compound запалив бум ліквідності шляхом механізму "позика — це видобуток", ставши провідним проектом у сфері DeFi, а загальна заблокована вартість (TVL) перевищила кілька сотень мільярдів доларів.
Однак, у міру того, як ринок DeFi продовжує залишатися в депресії, Лешнер вирішив залишити Compound і перейти до більш реалістичної сфери RWA, заснувавши Superstate. На початку свого існування компанія успішно завершила два раунди фінансування за участю кількох відомих установ, загальна сума яких досягла десятків мільйонів доларів.
Superstate має чітке позиціювання, спрямоване на розробку фінансових продуктів на блокчейні, які можуть бути законно доступні для інституційних інвесторів у рамках фінансового регулювання США, що пов'язані з реальними активами. Наразі компанія вже випустила три токенізовані продукти, які охоплюють три основні сфери: державні облігації, криптоарбітраж та акціонерні активи.
У лютому 2024 року Superstate випустила перший продукт фондового ринку на блокчейні USTB. Це фонд короткострокових державних облігацій США, який зареєстровано в SEC, а реєстрація прав власності регулюється федеральними нормативами США. Одночасно, записи прав власності існують у формі токенів на Ethereum, а через смарт-контракти щодня синхронізується чиста вартість активів (NAV), що підтримує можливість користувачів здійснювати онлайнову купівлю, викуп та розрахунки.
USTB в основному орієнтований на кваліфікованих інституційних інвесторів США, підтримує долари США або USDC для підписки та викупу, циркулює на Ethereum, Solana та Plume Network. На відміну від традиційних стабільних монет з нульовим доходом, USTB забезпечує реальний процентний дохід для ончейн-капіталу, водночас зберігаючи ліквідність активів на блокчейні.
Цей дизайн робить USTB базовим активом прибутку для безлічі DeFi протоколів. Станом на 6 серпня, обсяг активів, що управляються USTB, наблизився до 420 мільйонів доларів, а прибутковість за останні 7 днів склала 4,04%, що є відмінним показником серед токенізованих фондів державних облігацій США.
!
У липні 2024 року Superstate запустила другий інвестиційний продукт Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Це онлайновий крипто-арбітражний фонд, призначений для кваліфікованих покупців, чия основна стратегія базується на механізмі "гроші та утримання" з традиційних фінансів. USCC зосереджений на позитивному бенчмарку на ринку ф'ючерсів на біткоїн та ефір, шляхом купівлі спотових активів і одночасного продажу відповідних термінових контрактів, фіксуючи дохід від цінових різниць. Крім того, USCC інтегрував стейкінг ефіру та короткострокові державні облігації США, підвищуючи загальну ефективність капіталу та зміцнюючи стійкість портфеля до коливань.
Станом на сьогодні, обсяг активів під управлінням USCC перевищив 220 мільйонів доларів США, а річна прибутковість стратегії становить приблизно 16,17%, що значно перевищує середній показник традиційних арбітражних продуктів.
Розміщення токенізованих акцій, сприяння процесу регулювання
У травні цього року Superstate ще більше розширила продуктовий ряд, зайнявши нішу токенізації акцій, запустивши платформу Opening Bell. Ця платформа підтримує прямий випуск та торгівлю акціями, що зареєстровані в SEC, безпосередньо в блокчейн-мережі, першіми будуть підтримані Solana, з поступовим розширенням на більше ланцюгових екосистем.
Щоб сприяти впровадженню токенізації на фінансових ринках, Superstate також запустила Галузеву раду (SIC), до якої приєдналися понад п'ятдесят учасників з традиційної та криптоіндустрії.
!
Лешнер ще в період Compound спостерігав тенденцію до злиття DeFi та традиційних фінансів. Він вважає, що токенізація стане основною тенденцією майбутнього фінансового ринку, що дозволить залучити різні активи до блокчейну та реалізувати більш ефективну, прозору та відповідну ринкову структуру.
Superstate завжди ставить дотримання законодавства в пріоритет як основну стратегію. Цього року компанія зареєструвалася в SEC США як агент з переказів і активно сприяє突破 політики токенізації та створенню галузевих стандартів. Наприклад, Superstate об'єдналася з однією лобістською організацією для подання пропозиції під назвою Project Open, яка закликає дозволити випуск та торгівлю цінними паперами на публічному блокчейні.
Варто зазначити, що сам Лешнер також активно бере участь у популярних на сьогоднішній день іграх з монетами та акціями, таких як обмін NFT на привілейовані акції певної компанії, а також придбання більшості акцій певної алкогольної компанії та спроби створення плану криптогардеробу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Superstate зробити сильний поштовх токенізація активів управління сприяти RWA Відповідність інноваціям
Токенізація активів нові сили: Superstate успішно використовує вітер змін RWA для зростання
Токенізація стає однією з небагатьох наративів, які отримали схвалення Уолл-стріт і визнання регуляторів у цьому циклі криптовалют. У цій хвилі токенізації реальних активів (RWA) компанія Superstate, очолювана засновником Compound Робертом Лешнером, зосереджена на дотриманні норм, тихо виросла у важливого учасника токенізації з початковими масштабами, залучивши кілька сотень мільйонів доларів.
Три токенізовані продукти отримали прихильність ринку
Тренд переведення фізичних активів на блокчейн швидко набирає обертів, RWA пройшов етап перевірки концепції та досяг експоненціального зростання на сотні мільярдів доларів, привертаючи увагу багатьох фінансових гігантів. У цій хвилі Superstate, яка була заснована лише два роки тому, вже зайняла своє місце на ринку токенізації.
Репутація Лешнера в криптоіндустрії походить від створеного ним Compound. У червні 2020 року Compound запалив бум ліквідності шляхом механізму "позика — це видобуток", ставши провідним проектом у сфері DeFi, а загальна заблокована вартість (TVL) перевищила кілька сотень мільярдів доларів.
Однак, у міру того, як ринок DeFi продовжує залишатися в депресії, Лешнер вирішив залишити Compound і перейти до більш реалістичної сфери RWA, заснувавши Superstate. На початку свого існування компанія успішно завершила два раунди фінансування за участю кількох відомих установ, загальна сума яких досягла десятків мільйонів доларів.
Superstate має чітке позиціювання, спрямоване на розробку фінансових продуктів на блокчейні, які можуть бути законно доступні для інституційних інвесторів у рамках фінансового регулювання США, що пов'язані з реальними активами. Наразі компанія вже випустила три токенізовані продукти, які охоплюють три основні сфери: державні облігації, криптоарбітраж та акціонерні активи.
У лютому 2024 року Superstate випустила перший продукт фондового ринку на блокчейні USTB. Це фонд короткострокових державних облігацій США, який зареєстровано в SEC, а реєстрація прав власності регулюється федеральними нормативами США. Одночасно, записи прав власності існують у формі токенів на Ethereum, а через смарт-контракти щодня синхронізується чиста вартість активів (NAV), що підтримує можливість користувачів здійснювати онлайнову купівлю, викуп та розрахунки.
USTB в основному орієнтований на кваліфікованих інституційних інвесторів США, підтримує долари США або USDC для підписки та викупу, циркулює на Ethereum, Solana та Plume Network. На відміну від традиційних стабільних монет з нульовим доходом, USTB забезпечує реальний процентний дохід для ончейн-капіталу, водночас зберігаючи ліквідність активів на блокчейні.
Цей дизайн робить USTB базовим активом прибутку для безлічі DeFi протоколів. Станом на 6 серпня, обсяг активів, що управляються USTB, наблизився до 420 мільйонів доларів, а прибутковість за останні 7 днів склала 4,04%, що є відмінним показником серед токенізованих фондів державних облігацій США.
!
У липні 2024 року Superstate запустила другий інвестиційний продукт Superstate Crypto Carry Fund (USCC). Це онлайновий крипто-арбітражний фонд, призначений для кваліфікованих покупців, чия основна стратегія базується на механізмі "гроші та утримання" з традиційних фінансів. USCC зосереджений на позитивному бенчмарку на ринку ф'ючерсів на біткоїн та ефір, шляхом купівлі спотових активів і одночасного продажу відповідних термінових контрактів, фіксуючи дохід від цінових різниць. Крім того, USCC інтегрував стейкінг ефіру та короткострокові державні облігації США, підвищуючи загальну ефективність капіталу та зміцнюючи стійкість портфеля до коливань.
Станом на сьогодні, обсяг активів під управлінням USCC перевищив 220 мільйонів доларів США, а річна прибутковість стратегії становить приблизно 16,17%, що значно перевищує середній показник традиційних арбітражних продуктів.
Розміщення токенізованих акцій, сприяння процесу регулювання
У травні цього року Superstate ще більше розширила продуктовий ряд, зайнявши нішу токенізації акцій, запустивши платформу Opening Bell. Ця платформа підтримує прямий випуск та торгівлю акціями, що зареєстровані в SEC, безпосередньо в блокчейн-мережі, першіми будуть підтримані Solana, з поступовим розширенням на більше ланцюгових екосистем.
Щоб сприяти впровадженню токенізації на фінансових ринках, Superstate також запустила Галузеву раду (SIC), до якої приєдналися понад п'ятдесят учасників з традиційної та криптоіндустрії.
!
Лешнер ще в період Compound спостерігав тенденцію до злиття DeFi та традиційних фінансів. Він вважає, що токенізація стане основною тенденцією майбутнього фінансового ринку, що дозволить залучити різні активи до блокчейну та реалізувати більш ефективну, прозору та відповідну ринкову структуру.
Superstate завжди ставить дотримання законодавства в пріоритет як основну стратегію. Цього року компанія зареєструвалася в SEC США як агент з переказів і активно сприяє突破 політики токенізації та створенню галузевих стандартів. Наприклад, Superstate об'єдналася з однією лобістською організацією для подання пропозиції під назвою Project Open, яка закликає дозволити випуск та торгівлю цінними паперами на публічному блокчейні.
Варто зазначити, що сам Лешнер також активно бере участь у популярних на сьогоднішній день іграх з монетами та акціями, таких як обмін NFT на привілейовані акції певної компанії, а також придбання більшості акцій певної алкогольної компанії та спроби створення плану криптогардеробу.
!