Недавня інвестиційна стратегія гіганта інвестиційного світу Уоррена Баффета викликала широкі обговорення у фінансових колах. Поточні грошові резерви компанії Berkshire Hathaway досягли небачених 344 мільярдів доларів, і за цим вражаючим числом стоїть послідовне зменшення акцій Баффетом протягом кількох кварталів.

Особливо привертає увагу те, що Баффет навіть знизив частку акцій компанії Apple, яку він довгий час вважав улюбленою, продавши близько 20 мільйонів акцій. Незважаючи на це, він все ще публічно хвалив CEO Apple Тіма Кука як видатного партнера, що викликало сумніви на ринку через цю суперечливу позицію.

Аналітик ринку Дітріх вважає, що дії Баффета можуть бути спрямовані на реагування на потенційний фінансовий шторм. Історично, кожен раз, коли Баффет значно збільшував свої грошові резерви, це відбувалося напередодні великих економічних криз. Наприклад, перед інтернет-бульбашкою 2000 року його грошові резерви перевищували 35 мільярдів доларів; перед фінансовою кризою 2008 року грошові резерви зросли до 70 мільярдів доларів.

На даний момент співвідношення загальної капіталізації ринку акцій США до ВВП вже перевищує 210%, що значно більше за попереджувальну межу у 200%, про яку говорив Баффет, що свідчить про те, що оцінка ринку, можливо, вже потрапила в зону бульбашки. У такому випадку стратегія Баффета скорочувати свої акції та збільшувати готівку може базуватися на наступних міркуваннях:

1. Доходність державних облігацій США знаходиться на високому рівні 4%-5%, утримання готівки також може забезпечити значну безризикову прибутковість.
2. Зберігайте достатню ліквідність, щоб скористатися інвестиційними можливостями під час різких корекцій на ринку.

Інвестиційні рішення Баффета завжди вважаються індикатором ринкових тенденцій. Чи означає його нещодавнє масове накопичення готівки, що ринок незабаром зіткнеться з суттєвими корекціями? Або це лише стратегічне розміщення активів у відповідь на нинішнє високе оцінювання? У будь-якому випадку, інвестори уважно стежать за наступними кроками цього 'бога акцій'.