Este artigo analisa a dinâmica do mercado de Ethereum e alts, apontando que o Ethereum teve uma recuperação de preço devido à entrada de capital institucional, e explora a ascensão dos alts e seus potenciais impactos. Ao mesmo tempo, enfatiza a posição de liderança da Aave no campo das Finanças Descentralizadas, assim como o impacto das políticas macroeconômicas no mercado de criptomoedas. Além disso, o artigo também segue as novas tendências no campo da IA e a dinâmica do desenvolvimento do Web3.

Bots de DEX: uma nova força no mercado de criptomoedas
Recentemente, o mercado de criptomoedas apresenta uma tendência de alta clara, e o mercado de tokens Meme também cresceu rapidamente. Esses tokens têm um enorme potencial de valorização a curto prazo, atraindo muitos investidores. No entanto, o mercado de tokens Meme é extremamente volátil, com ciclos de negociação curtos, e alguns tokens têm períodos de negociação ativa que duram até menos de 10 minutos. Devido a fatores técnicos, como a congestão da rede blockchain, as transações muitas vezes precisam ser feitas em segundos, aumentando o risco de investimento. Para enfrentar esses desafios, os Bots da exchange descentralizada (DEX) surgiram, com o objetivo de atender à demanda por negociações rápidas e reduzir as perdas de valor extraível máximo (MEV).
Com o lançamento de produtos relacionados por algumas plataformas de negociação, o campo dos Bots de negociação DEX rapidamente ganhou atenção. As análises mostram que essas ferramentas não só têm uma alta taxa de utilização, mas também demonstram uma forte capacidade de lucro, acumulando um grande número de usuários reais. Com uma ampla base de usuários.

Pudgy Penguins é um projeto de NFT bem-sucedido que, após uma crise de governança, com o impulso de uma nova equipe, se dedica à expansão da marca, incluindo brinquedos e plataformas de Metaverso, redefinindo sua posição no mercado de NFT. Através de uma estratégia inovadora de IP e Token, o projeto demonstra um forte potencial de desenvolvimento.

A ascensão da estratégia de reservas do Ethereum: investimento PIPE da SharpLink Gaming
Em maio de 2025, concluímos o investimento PIPE na SharpLink, marcando um importante progresso em nossa pesquisa sobre a tendência de fusão CeDeFi. Desde o início do ano, temos nos concentrado em transações PIPE relacionadas a reservas de ativos digitais, e a SharpLink é, sem dúvida, um dos casos mais representativos.
Estamos muito satisfeitos por participar da transação PIPE de 425 milhões de dólares da SharpLink Gaming, Inc. Este investimento nos oferece uma oportunidade única de investir em uma empresa cujo núcleo estratégico é a reserva de Éter. A estrutura desse investimento possui características de opções e potencial de valorização a longo prazo, refletindo nossa confiança na posição estratégica do Éter nos mercados de capitais dos Estados Unidos, além de estar alinhada com nossa avaliação geral da tendência de institucionalização dos ativos criptográficos.

Recentemente, a disputa de jurisdição entre a SEC e a CFTC, agências reguladoras de Ativos de criptografia nos Estados Unidos, intensificou-se, levando as plataformas de negociação de Ativos de criptografia a enfrentarem uma situação complicada. A SEC acredita que os ativos de criptografia devem ser regulados como valores mobiliários, enquanto a CFTC considera alguns ativos de criptografia como mercadorias. Na ausência de diretrizes claras, as empresas de criptografia são forçadas a adivinhar as regras de regulação, e muitas empresas planejam transferir suas operações para o exterior. Profissionais da indústria pedem a criação de um quadro legislativo mais claro para melhorar a situação.

O Memecoin evoluiu de um conceito de brincadeira para um ativo avaliado em centenas de bilhões, refletindo o charme e os riscos únicos do Web3. Embora tenha desencadeado uma onda de narrativas de riqueza e cultura pop, muitos projetos enfrentam a realidade de bolhas e efemeridade, sendo necessário escolher os investimentos com cautela.

A ecologia da rede Base está a desenvolver-se rapidamente, atraindo uma grande quantidade de fundos e seguidores. Vários projetos como Base Swap, GranaryFinance e friend.tech estão a destacar-se, oferecendo serviços de Descentralização de trocas, empréstimos e economia de fãs. Embora existam riscos, a participação antecipada pode trazer oportunidades de investimento, os utilizadores devem proceder com cautela e realizar a devida diligência.

A indústria Web3 entrou na fase de excesso de blocos, com o foco a mudar dos desenvolvedores para a experiência do usuário. Um novo projeto emergente, através de um modelo econômico de token inovador, otimiza o mecanismo de incentivos para os participantes do ecossistema, encorajando os usuários a participar ativamente, aumentando assim a liquidez e a segurança, buscando obter uma vantagem na nova era.

Hong Kong está a promover uma nova posição como centro financeiro e de ativos digitais com base no Web3. Através da inovação política, Hong Kong aumentou a compatibilidade e a abertura do sistema financeiro, estabelecendo um mecanismo de confiança eficiente. No futuro, Hong Kong tornará-se um hub global de ativos digitais, liderando uma nova ordem financeira e uma revolução tecnológica.

Com o surgimento dos projetos Web3, os riscos de segurança tornaram-se cada vez mais evidentes. Equipas do projeto ilegais atraem investidores através de propaganda falsa, o que pode resultar em perdas significativas. Para lidar com esses riscos, empresas de segurança oferecem serviços de avaliação de riscos e rastreamento de fundos, ajudando os investidores a entender os riscos do projeto e a monitorar o fluxo de fundos, aumentando a segurança. No entanto, os investidores ainda precisam manter-se vigilantes, escolhendo cuidadosamente os projetos e buscando ajuda profissional a tempo para recuperar os seus bens.

O artigo explora a combinação de IA e Blockchain, explicando os obstáculos de identificação e legais que a IA enfrenta no sistema financeiro TradFi, bem como como o Blockchain pode fornecer uma via para atividades econômicas sem identificação. As características do Blockchain permitem que a IA realize transações e liquidações de receitas de forma autônoma, formando assim um sistema econômico autônomo; ao mesmo tempo, a importância da moeda estável como meio de circulação neste processo também é enfatizada. O artigo aponta que, no futuro, pode surgir uma entidade jurídica de IA descentralizada, mas também enfrenta desafios legais e éticos. No final, o Blockchain tem o potencial de construir uma infraestrutura financeira adequada para operações de máquinas.

As moedas estáveis estão a subir rapidamente no mercado de criptomoedas, mas a sua descentralização enfrenta uma tendência de queda. O dilema da estabilidade de preços, descentralização e eficiência de capital torna difícil equilibrar os projetos. O ambiente regulatório e o surgimento de moedas estáveis institucionais aumentam os desafios; a gestão centralizada, embora traga controlabilidade, é contrária ao conceito de encriptação. No futuro, como encontrar soluções entre inovação e o equilíbrio dos três conceitos fundamentais será a chave para o desenvolvimento das moedas estáveis.

O ecossistema DeFi da Solana continua a subir, com um volume diário médio de transações DEX em Ponto a alcançar 1,5 mil milhões de dólares, impulsionando o seu TVL para 4,311 mil milhões de dólares. Os principais projetos incluem DEXs como Raydium, Jupiter e Orca, bem como plataformas de aposta líquida como Jito e Marinade. O mercado de empréstimos e derivação também está em desenvolvimento, com a Máquina Oracle PYTH a fornecer suporte de preços para os projetos, e espera-se que atraia mais usuários e produtos inovadores no futuro.

A Índia implementou uma taxa de 30% e uma dedução na fonte de 1% sobre os ativos encriptados desde 2022, e carece de uma regulamentação abrangente, dependendo principalmente de medidas fiscais e de AML. No futuro, podem ser introduzidas políticas mais abrangentes para equilibrar a inovação e o risco, promovendo um desenvolvimento saudável.

A "Lei de Clareza do Mercado de Ativos Digitais" aprovada pela Câmara dos Representantes dos EUA visa esclarecer as regras de regulamentação dos ativos digitais e definir as responsabilidades da SEC e da CFTC. Esta lei terá um impacto profundo no mercado de criptomoedas, aumentando a transparência regulatória, promovendo o investimento institucional e, ao mesmo tempo, oferecendo proteção e mecanismos de isenção para projetos DeFi. No futuro, a ligação com a "Lei GENIUS" irá construir um sistema de conformidade completo.

Peter Thiel, como cofundador do PayPal, fundou o Founders Fund com uma filosofia de investimento única e uma visão de futuro, investindo com sucesso em projetos como Facebook, Palantir e SpaceX. O fundo mantém o compromisso de apoiar fundadores, buscando oportunidades únicas, tornando-se uma das instituições de investimento mais influentes do Vale do Silício e estabelecendo novos padrões para a indústria de capital de risco.

O Conselho Legislativo de Hong Kong aprovou o "Projeto de Lei sobre Emissores de Moedas Estáveis", que fornece o primeiro quadro regulatório completo para a indústria de moedas estáveis, exigindo que os emissores solicitem uma licença e atendam a padrões rigorosos. O projeto de lei fortalece a ordem do mercado, e vendas irregulares enfrentarão penalidades criminais. Esta medida tem o potencial de impulsionar a aplicação de moedas estáveis em vários setores, aumentando a transparência e a estabilidade do mercado.